Advertising firm Publicis ups guidance after Q2 beat
By Leo Marchandon
July 18 (Reuters) -French advertising group Publicis PUBP.PA upgraded its organic growth guidance on Thursday after beating expectations for the second quarter, boosted by double digit growth in its Epsilon and Media branches.
Publicis' recent strong performance runs counter to a general slowdown in the advertising industry, seen as a bellwether for broader economic health.
The world's largest advertising group by market value now expects its organic revenue to grow between 5% and 6% compared to its previous guidance of +4% and +5%.
Publicis expects to reach the higher end of its guidance if clients end their "wait and see" attitude and increase spending in digital transformation, allowing its IT consulting unit, Sapient, to bounce back.
"There are many (clients) today who are waiting because of macroeconomic uncertainties and who are reluctant to spend capex to put this in place," Chief Executive Arthur Sadoun said in a call with journalists, adding the unit's performance in the United States in the past six months was a good sign.
The parent company behind agencies such as Leo Burnett and Saatchi & Saatchi reported a net revenue of 3.46 billion euros ($3.78 billion) in the second quarter, with an organic growth of 5.4%, above consensus of 4.8% and the 4-5% it forecast in April.
Publicis' Epsilon unit, which provides targeted advertising capacity, continued driving the group's performance thanks to individualised consumer profiling, Sadoun said, adding the group now has 250 million individualised profiles in the U.S.
Its performance in the Asia-Pacific region outpaced that in North America and Europe, achieving 7.7% organic growth, including 10.5% in China alone despite an "extremely complicated" macroeconomic context.
In the first half ending June 30, the group's core profit (Ebitda) rose 4.9% to 1.40 billion euros.
Rival Omnicom's OMC.N results for the second-quarter also beat estimates amid ramp up of ad spending in the lead-up to the U.S. presidential election and events such as the Paris Olympics.
($1 = 0.9151 euros)
Reporting by Leo Marchandon and Dagmarah Mackos; Editing by Sandra Maler
Aset Terkait
Berita Terbaru
Pengungkapan: Entitas XM Group menyediakan layanan khusus eksekusi dan akses ke Fasilitas Trading Online kami, yang memungkinkan Anda untuk melihat dan/atau menggunakan konten yang tersedia pada atau melalui situs, yang tidak untuk mengubah atau memperluas, serta tidak mengubah atau memperluas hal tersebut. Akses dan penggunaan ini selalu sesuai dengan: (i) Syarat dan Ketentuan; (ii) Peringatan Risiko; dan (iii) Pengungkapan Penuh. Oleh karena itu, konten disediakan hanya sebagai informasi umum. Anda juga harus ketahui bahwa konten Fasilitas Trading Online kami bukan sebagai ajakan atau tawaran untuk untuk melakukan transaksi apa pun di pasar finansial. Trading di pasar finansial mana pun melibatkan tingkat risiko yang signifikan pada modal Anda.
Semua materi yang diterbitkan di Fasilitas Trading Online kami hanya untuk tujuan edukasi/informasi dan tidak boleh mengandung nasihat dan rekomendasi finansial, pajak investasi atau trading, catatan harga trading kami, penawaran, permintaan, transaksi dalam instrumen finansial apa pun atau promo finansial untuk Anda yang tidak diminta.
Konten pihak ketiga apa pun, serta konten yang disiapkan oleh XM, seperti opini, berita, riset, analisis, harga, informasi lain atau link ke situs pihak ketiga yang tersedia "sebagaimana adanya", sebagai komentar pasar umum dan bukan menjadi nasihat investasi. Sejauh konten apa pun ditafsirkan sebagai penelitian investasi, Anda harus memperhatikan dan menerima bahwa konten tersebut tidak dimaksudkan dan belum disiapkan sesuai dengan persyaratan hukum yang dirancang untuk mempromosikan kemandirian riset investasi dan dengan demikian akan dianggap sebagai komunikasi pemasaran di bawah hukum dan peraturan yang relevan. Mohon dipastikan bahwa Anda telah membaca dan memahami Notifikasi pada Riset Investasi Non-Independen dan Peringatan Risiko kami mengenai informasi di atas, yang dapat diakses disini.
