Australia's Woolworths rises after special dividend, profit in line with forecast
Declares special dividend of 40 AU cents per share
Says sales momentum improving in FY25
Shares climb to six-month high
Recasts, adds shares, and analysts' comments in paragraphs 2 and 10
By Himanshi Akhand
Aug 28 (Reuters) -Shares of Woolworths WOW.AX climbed on Wednesday after the Australian grocer declared a special dividend and also said its full-year profit dropped in line with analysts' forecast as it slashed shelf prices to compete with rival Coles.
Woolworths' stock rose as much as 2.3% to its highest level in almost six months, as of 0035 GMT.
The supermarket chain grapples with declining performance in key divisions amid inflation-induced margin pressures and escalating operational costs, while intense competition has made it hard for Woolworths to adapt to evolving consumer trends.
The company cut down prices and passed on lower costs to customers to address the rise in competition and tackle cross-shopping trends.
Consequently, inflationary pressures in its food businesses and BIG W segment moderated significantly in the second half and item growth slowed, leading to cooling sales momentum.
The grocer's total group sales for the year ended June rose 3.7% on a normalised basis to A$67.92 billion ($46.13 billion).
"Looking ahead, improving customer scores, item growth, and lower inflation provide reason for optimism," outgoing CEO Brad Banducci said in a statement.
"However, we also know that our customers remain under significant mortgage and rent-related financial stress and anticipate them to remain cautious with the trading environment expected to be challenging for the rest of the financial year."
Woolworths said sales in its biggest earner, Australian Food, were up about 3% in the first eight weeks of fiscal 2025.
"Sales momentum in Australian Food has improved in the trading update with the gap to Coles mostly closed. We believe this will allay fears of a significant rebase under the incoming CEO," Citi analysts wrote.
The company posted annual underlying net profit after tax of A$1.71 billion for the year, largely in line with a Visible Alpha consensus estimate of A$1.72 billion.
It also declared a final dividend of 57 Australian cents per shares, along with a special dividend of 40 Australian cents apiece.
($1 = 1.4723 Australian dollars)
Reporting by Himanshi Akhand and John Biju in Bengaluru; Editing by Maju Samuel and Sherry Jacob-Phillips
Aset Terkait
Berita Terbaru
Pengungkapan: Entitas XM Group menyediakan layanan khusus eksekusi dan akses ke Fasilitas Trading Online kami, yang memungkinkan Anda untuk melihat dan/atau menggunakan konten yang tersedia pada atau melalui situs, yang tidak untuk mengubah atau memperluas, serta tidak mengubah atau memperluas hal tersebut. Akses dan penggunaan ini selalu sesuai dengan: (i) Syarat dan Ketentuan; (ii) Peringatan Risiko; dan (iii) Pengungkapan Penuh. Oleh karena itu, konten disediakan hanya sebagai informasi umum. Anda juga harus ketahui bahwa konten Fasilitas Trading Online kami bukan sebagai ajakan atau tawaran untuk untuk melakukan transaksi apa pun di pasar finansial. Trading di pasar finansial mana pun melibatkan tingkat risiko yang signifikan pada modal Anda.
Semua materi yang diterbitkan di Fasilitas Trading Online kami hanya untuk tujuan edukasi/informasi dan tidak boleh mengandung nasihat dan rekomendasi finansial, pajak investasi atau trading, catatan harga trading kami, penawaran, permintaan, transaksi dalam instrumen finansial apa pun atau promo finansial untuk Anda yang tidak diminta.
Konten pihak ketiga apa pun, serta konten yang disiapkan oleh XM, seperti opini, berita, riset, analisis, harga, informasi lain atau link ke situs pihak ketiga yang tersedia "sebagaimana adanya", sebagai komentar pasar umum dan bukan menjadi nasihat investasi. Sejauh konten apa pun ditafsirkan sebagai penelitian investasi, Anda harus memperhatikan dan menerima bahwa konten tersebut tidak dimaksudkan dan belum disiapkan sesuai dengan persyaratan hukum yang dirancang untuk mempromosikan kemandirian riset investasi dan dengan demikian akan dianggap sebagai komunikasi pemasaran di bawah hukum dan peraturan yang relevan. Mohon dipastikan bahwa Anda telah membaca dan memahami Notifikasi pada Riset Investasi Non-Independen dan Peringatan Risiko kami mengenai informasi di atas, yang dapat diakses disini.
