Cboe to list hedged ADRs developed by Precidian
By Laura Matthews
NEW YORK, Oct 7 (Reuters) -Precidian Investments launched hedged ADRs on Monday that U.S. investors can use to buy foreign-listed stocks while limiting the impact offluctuating currencies.
Precidian, an exchange-traded fund developer, said itwill list the hedged American Depositary Receipts on Cboe's U.S. equities exchange.
Investors buying shares of companies overseas, including ADRs, are exposed to fluctuating exchange rates between the dollar and the foreign currency. But by coupling the ADRs with a currency overlay into one security, investors can mitigate currency exposure, said Cboe.
The Canadian Imperial Bank of Commerce will be the counterparty providing the currency hedge.
"This really is the next generation ADR for U.S. investors," Rob Marrocco, global head of ETP listings at Cboe, told Reuters. The product will be called ADRhedged.
Cboe's U.S. equities exchange will initially list AstraZeneca AZN.L ADRhedged, HSBC Holdings HSBA.L ADRhedged and Shell SHEL.L ADRhedged and anticipates adding another 14 soon after.
Stuart Thomas, founding principal at Precidian, told Reuters that the more than $1 trillion ADR market has needed a hedged alternative for decades.
ADRhedged comes as the greenback's appreciation against most global currencies over the past decade has caused ADR investments to underperform in dollar terms, said Cboe.
"People have been buying them for years, but the average investor has not had access to a currency hedge overlay for international investing," said Thomas. "Now you've got another set of tools at your disposal."
Reporting by Laura Matthews; editing by Megan Davies and Cynthia Osterman
Aset Terkait
Berita Terbaru
Pengungkapan: Entitas XM Group menyediakan layanan khusus eksekusi dan akses ke Fasilitas Trading Online kami, yang memungkinkan Anda untuk melihat dan/atau menggunakan konten yang tersedia pada atau melalui situs, yang tidak untuk mengubah atau memperluas, serta tidak mengubah atau memperluas hal tersebut. Akses dan penggunaan ini selalu sesuai dengan: (i) Syarat dan Ketentuan; (ii) Peringatan Risiko; dan (iii) Pengungkapan Penuh. Oleh karena itu, konten disediakan hanya sebagai informasi umum. Anda juga harus ketahui bahwa konten Fasilitas Trading Online kami bukan sebagai ajakan atau tawaran untuk untuk melakukan transaksi apa pun di pasar finansial. Trading di pasar finansial mana pun melibatkan tingkat risiko yang signifikan pada modal Anda.
Semua materi yang diterbitkan di Fasilitas Trading Online kami hanya untuk tujuan edukasi/informasi dan tidak boleh mengandung nasihat dan rekomendasi finansial, pajak investasi atau trading, catatan harga trading kami, penawaran, permintaan, transaksi dalam instrumen finansial apa pun atau promo finansial untuk Anda yang tidak diminta.
Konten pihak ketiga apa pun, serta konten yang disiapkan oleh XM, seperti opini, berita, riset, analisis, harga, informasi lain atau link ke situs pihak ketiga yang tersedia "sebagaimana adanya", sebagai komentar pasar umum dan bukan menjadi nasihat investasi. Sejauh konten apa pun ditafsirkan sebagai penelitian investasi, Anda harus memperhatikan dan menerima bahwa konten tersebut tidak dimaksudkan dan belum disiapkan sesuai dengan persyaratan hukum yang dirancang untuk mempromosikan kemandirian riset investasi dan dengan demikian akan dianggap sebagai komunikasi pemasaran di bawah hukum dan peraturan yang relevan. Mohon dipastikan bahwa Anda telah membaca dan memahami Notifikasi pada Riset Investasi Non-Independen dan Peringatan Risiko kami mengenai informasi di atas, yang dapat diakses disini.
