China Policy Watch-More in store, much at stake
Oct 25 (Reuters) -Markets have swung from euphoria to jaded pessimism on China. While furtherstimulus is almost a certainty as the stakes for the economy continue to rise, whether or not the measuresmeet lofty expectation is the question.
China has announced a swathe of monetary policy easing steps since late September.The one-year medium-term lending facility rate was held at 2.00% on Friday, after anunprecedented 30-basis-point cut last month.
Traders are ontenterhooks awaiting the fiscal leg of the economic revival package, with no newsyet onthe anticipated meeting of the National People's Congress Standing Committee - China's top legislative body, typically held in late October.
On other fronts, China has unleashed restraints on property markets and liberatedanimal spirits in equity markets. The Shanghai Composite Indexhas risen around 20% since the stimulus press conference on Sept 24, though well off its reactionary surgeof 34%.
Next week, China's October PMIs will provide a glimpseof the early effects of all these measures. Expectations are low as global demand slowsand efforts to stoke domestic demand will take longer to materialize in the data.
Much is at stake as China's economy faces multiple headwinds, from demographic change to societal disenchantment, and of course, potentially seismic U.S. political event risks, makingthe attempt to pivot to consumption-driven growth even more imperative. That suggests China won't want the yuan to be too weak, even if it may support the backbone of the economy - exports.
For more click on FXBUZ
CNYfix: https://tmsnrt.rs/4eZoLGU
RMBindex: https://tmsnrt.rs/4hmShYD
CNYfibo: https://tmsnrt.rs/4hhmpol
China c.bank cuts benchmark loan prime rates https://reut.rs/4f8l41e
Ewen Chew is a Reuters market analyst. The views expressed are his own. Editing by Sonali Desai
Aset Terkait
Berita Terbaru
Pengungkapan: Entitas XM Group menyediakan layanan khusus eksekusi dan akses ke Fasilitas Trading Online kami, yang memungkinkan Anda untuk melihat dan/atau menggunakan konten yang tersedia pada atau melalui situs, yang tidak untuk mengubah atau memperluas, serta tidak mengubah atau memperluas hal tersebut. Akses dan penggunaan ini selalu sesuai dengan: (i) Syarat dan Ketentuan; (ii) Peringatan Risiko; dan (iii) Pengungkapan Penuh. Oleh karena itu, konten disediakan hanya sebagai informasi umum. Anda juga harus ketahui bahwa konten Fasilitas Trading Online kami bukan sebagai ajakan atau tawaran untuk untuk melakukan transaksi apa pun di pasar finansial. Trading di pasar finansial mana pun melibatkan tingkat risiko yang signifikan pada modal Anda.
Semua materi yang diterbitkan di Fasilitas Trading Online kami hanya untuk tujuan edukasi/informasi dan tidak boleh mengandung nasihat dan rekomendasi finansial, pajak investasi atau trading, catatan harga trading kami, penawaran, permintaan, transaksi dalam instrumen finansial apa pun atau promo finansial untuk Anda yang tidak diminta.
Konten pihak ketiga apa pun, serta konten yang disiapkan oleh XM, seperti opini, berita, riset, analisis, harga, informasi lain atau link ke situs pihak ketiga yang tersedia "sebagaimana adanya", sebagai komentar pasar umum dan bukan menjadi nasihat investasi. Sejauh konten apa pun ditafsirkan sebagai penelitian investasi, Anda harus memperhatikan dan menerima bahwa konten tersebut tidak dimaksudkan dan belum disiapkan sesuai dengan persyaratan hukum yang dirancang untuk mempromosikan kemandirian riset investasi dan dengan demikian akan dianggap sebagai komunikasi pemasaran di bawah hukum dan peraturan yang relevan. Mohon dipastikan bahwa Anda telah membaca dan memahami Notifikasi pada Riset Investasi Non-Independen dan Peringatan Risiko kami mengenai informasi di atas, yang dapat diakses disini.
