Chinese-Swedish Lynk & Co brand will not raise prices because of tariffs, Europe CEO says
By Victoria Waldersee
FRANKFURT, Sept 11 (Reuters) -Chinese-Swedish EV brand Lynk & Co, which will launch its first China-made battery-electric car in Europe next month, said it did not intend to pass on the cost of looming tariffs on the vehicle to consumers.
"We cannot - a lot of the competitors are produced in Europe ... we need to price the car correctly in the market and work from there," the brand's CEO for Europe, Nicolas Appelgren, said in an interview at the Automechanika autos trade fair in Frankfurt.
Still, whenever the brand - co-owned by Zhejiang Geely Holding Group GEELY.UL and Volvo Cars VOLCARb.ST - releases its next battery-electric car in the region, it will be made in Europe, Appelgren said, adding Geely was scouting locations for a plant.
Lynk & Co's battery-electric car, a compact SUV, would be subject to a tariff of 18.8% under current plans by the European Commission to counter what it says are unfair subsidies for EV makers producing in China.
The carmaker has not yet released a price for the vehicle, a compact SUV based on the same platform as Volvo's EX30 and Zeekr's X, which sell at around 40,000 to 45,000 euros ($49,621.50) in Germany.
"We need to find a solution but it's not a knife to the throat," Appelgren said.
His comments contrast with those by the CEO of car brands SEAT/CUPRA, Wayne Griffiths, who said a 21.3% tariff on the CUPRA Tavascan EV, also made in China, would put the financial future of the company at risk.
Without the projected Tavascan sales, CUPRA - a brand owned by Volkswagen's VOWG_p.DE Spanish subsidiary SEAT S.A. - would miss EU-mandated carbon dioxide reduction targets next year due to its combustion engine sales and face heavy fines, unlike Lynk & Co which produces only electric cars.
The Swedish brand sells and rents its first European model, a hybrid SUV, in seven European markets and is in negotiation with retailers across the region to put its cars in showrooms by the end of this year, Appelgren said.
It plans to launch another plug-in hybrid next year and expand its sales to fleet buyers, who account for the majority of EV purchases in the region.
($1 = 0.9069 euro)
Reporting by Victoria Waldersee in Frankfurt
Editing by Matthew Lewis
Aset Terkait
Berita Terbaru
Pengungkapan: Entitas XM Group menyediakan layanan khusus eksekusi dan akses ke Fasilitas Trading Online kami, yang memungkinkan Anda untuk melihat dan/atau menggunakan konten yang tersedia pada atau melalui situs, yang tidak untuk mengubah atau memperluas, serta tidak mengubah atau memperluas hal tersebut. Akses dan penggunaan ini selalu sesuai dengan: (i) Syarat dan Ketentuan; (ii) Peringatan Risiko; dan (iii) Pengungkapan Penuh. Oleh karena itu, konten disediakan hanya sebagai informasi umum. Anda juga harus ketahui bahwa konten Fasilitas Trading Online kami bukan sebagai ajakan atau tawaran untuk untuk melakukan transaksi apa pun di pasar finansial. Trading di pasar finansial mana pun melibatkan tingkat risiko yang signifikan pada modal Anda.
Semua materi yang diterbitkan di Fasilitas Trading Online kami hanya untuk tujuan edukasi/informasi dan tidak boleh mengandung nasihat dan rekomendasi finansial, pajak investasi atau trading, catatan harga trading kami, penawaran, permintaan, transaksi dalam instrumen finansial apa pun atau promo finansial untuk Anda yang tidak diminta.
Konten pihak ketiga apa pun, serta konten yang disiapkan oleh XM, seperti opini, berita, riset, analisis, harga, informasi lain atau link ke situs pihak ketiga yang tersedia "sebagaimana adanya", sebagai komentar pasar umum dan bukan menjadi nasihat investasi. Sejauh konten apa pun ditafsirkan sebagai penelitian investasi, Anda harus memperhatikan dan menerima bahwa konten tersebut tidak dimaksudkan dan belum disiapkan sesuai dengan persyaratan hukum yang dirancang untuk mempromosikan kemandirian riset investasi dan dengan demikian akan dianggap sebagai komunikasi pemasaran di bawah hukum dan peraturan yang relevan. Mohon dipastikan bahwa Anda telah membaca dan memahami Notifikasi pada Riset Investasi Non-Independen dan Peringatan Risiko kami mengenai informasi di atas, yang dapat diakses disini.
