Condom maker Church & Dwight sees FY forecasts at lower end as consumers turn cautious
Aug 2 (Reuters) -Church & Dwight CHD.N said on Friday it expects full-year sales and profit at the lower end of its previous forecast due to consumer hesitancy on spending for its higher-priced household and personal care products.
Shares of the Trojan condom maker fell 4.3% in premarket trade.
In a bid to defend their profit margins against higher costs, consumer goods companies including Church & Dwight have been hiking their prices over the past two years, despite some input expenses now declining.
While consumers have absorbed these hikes to buy the company's products including Therabreath mouthwash and Xtra liquid detergent, a sticky inflation has turned them more cautious.
"Category consumption growth in both dollars and units has moderated as the consumer remains under pressure," said CEO Matthew Farrell in a statement.
The company saw consumption dollar growth slowing down to 2% in eight main categories from 4.5% in the first 5 months of the year, Farrell added.
The New Jersey-based company now expects full-year adjusted profit growth to be at the lower end of the 8% to 9% range projected earlier.
Annual organic sales are expected to grow by 4%, compared with the previous forecast range of 4% to 5% increase.
However, the household products maker's second-quarter revenue rose about 4% to $1.51 billion, in line with analysts' estimates.
Excluding items, it earned 93 cents per share, beating the LSEG expectations of 84 cents.
Volumes rose 3.5% in the quarter ended June 30, while average selling prices climbed by only 1.2%. This helped the adjusted gross margin climb 150 basis points to 45.4%.
Reporting by Granth Vanaik in Bengaluru; Editing by Vijay Kishore
Aset Terkait
Berita Terbaru
Pengungkapan: Entitas XM Group menyediakan layanan khusus eksekusi dan akses ke Fasilitas Trading Online kami, yang memungkinkan Anda untuk melihat dan/atau menggunakan konten yang tersedia pada atau melalui situs, yang tidak untuk mengubah atau memperluas, serta tidak mengubah atau memperluas hal tersebut. Akses dan penggunaan ini selalu sesuai dengan: (i) Syarat dan Ketentuan; (ii) Peringatan Risiko; dan (iii) Pengungkapan Penuh. Oleh karena itu, konten disediakan hanya sebagai informasi umum. Anda juga harus ketahui bahwa konten Fasilitas Trading Online kami bukan sebagai ajakan atau tawaran untuk untuk melakukan transaksi apa pun di pasar finansial. Trading di pasar finansial mana pun melibatkan tingkat risiko yang signifikan pada modal Anda.
Semua materi yang diterbitkan di Fasilitas Trading Online kami hanya untuk tujuan edukasi/informasi dan tidak boleh mengandung nasihat dan rekomendasi finansial, pajak investasi atau trading, catatan harga trading kami, penawaran, permintaan, transaksi dalam instrumen finansial apa pun atau promo finansial untuk Anda yang tidak diminta.
Konten pihak ketiga apa pun, serta konten yang disiapkan oleh XM, seperti opini, berita, riset, analisis, harga, informasi lain atau link ke situs pihak ketiga yang tersedia "sebagaimana adanya", sebagai komentar pasar umum dan bukan menjadi nasihat investasi. Sejauh konten apa pun ditafsirkan sebagai penelitian investasi, Anda harus memperhatikan dan menerima bahwa konten tersebut tidak dimaksudkan dan belum disiapkan sesuai dengan persyaratan hukum yang dirancang untuk mempromosikan kemandirian riset investasi dan dengan demikian akan dianggap sebagai komunikasi pemasaran di bawah hukum dan peraturan yang relevan. Mohon dipastikan bahwa Anda telah membaca dan memahami Notifikasi pada Riset Investasi Non-Independen dan Peringatan Risiko kami mengenai informasi di atas, yang dapat diakses disini.
