Draghi's plan is designed for Germany
STOXX 600 up 0.3%
Utilities, telecoms up
French, German PMIs disappoint
Wall St futures steady
Welcome to the home for real-time coverage of markets brought to you by Reuters reporters. You can share your thoughts with us at markets.research@thomsonreuters.com
DRAGHI’S PLAN IS DESIGNED FOR GERMANY – TS LOMBARD
Former European Central Bank President Mario Draghi recently proposed a European plan calling for new joint funds to boost investments, which Germany has been reluctant to agree to.
TS Lombard European economist Davide Oneglia recalls that Christian Lindner, the fiscally orthodox German Finance Minister, said the plan could be “summarized briefly: Germany should pay for others.”
According to Oneglia, these comments are misplaced, as “Draghi virtually handed them the blueprint for a rescue plan for the German economy.”
“Ironically, on this metric (public investment), Germany should be a net recipient of common EU transfers,” he says, arguing the country has one of the worst track records among developed economies in the matter of public investment.
Furthermore, Germany will not be able to “overcome growing challenges on its own, especially under current policies,” which include a debt brake limiting the federal government’s budget deficits to 0.35% of the country’s gross domestic product.
Oneglia outlines other reasons why Germany will benefit from a joint-EU effort, including the fact that it needs strong EU demand as U.S. protectionism rises, and the EU peripheral economies are currently doing better than core countries.
(Stefano Rebaudo)
*****
EARLIER ON LIVE MARKETS:
DEFENSIVES HELP THE STOXX, LUXURY DOWN CLICK HERE
EUROPEAN FUTURES EDGE HIGHER CLICK HERE
COUNTING ON MORE RATE CUTS CLICK HERE
EU open https://tmsnrt.rs/4etSpTY
Aset Terkait
Berita Terbaru
Pengungkapan: Entitas XM Group menyediakan layanan khusus eksekusi dan akses ke Fasilitas Trading Online kami, yang memungkinkan Anda untuk melihat dan/atau menggunakan konten yang tersedia pada atau melalui situs, yang tidak untuk mengubah atau memperluas, serta tidak mengubah atau memperluas hal tersebut. Akses dan penggunaan ini selalu sesuai dengan: (i) Syarat dan Ketentuan; (ii) Peringatan Risiko; dan (iii) Pengungkapan Penuh. Oleh karena itu, konten disediakan hanya sebagai informasi umum. Anda juga harus ketahui bahwa konten Fasilitas Trading Online kami bukan sebagai ajakan atau tawaran untuk untuk melakukan transaksi apa pun di pasar finansial. Trading di pasar finansial mana pun melibatkan tingkat risiko yang signifikan pada modal Anda.
Semua materi yang diterbitkan di Fasilitas Trading Online kami hanya untuk tujuan edukasi/informasi dan tidak boleh mengandung nasihat dan rekomendasi finansial, pajak investasi atau trading, catatan harga trading kami, penawaran, permintaan, transaksi dalam instrumen finansial apa pun atau promo finansial untuk Anda yang tidak diminta.
Konten pihak ketiga apa pun, serta konten yang disiapkan oleh XM, seperti opini, berita, riset, analisis, harga, informasi lain atau link ke situs pihak ketiga yang tersedia "sebagaimana adanya", sebagai komentar pasar umum dan bukan menjadi nasihat investasi. Sejauh konten apa pun ditafsirkan sebagai penelitian investasi, Anda harus memperhatikan dan menerima bahwa konten tersebut tidak dimaksudkan dan belum disiapkan sesuai dengan persyaratan hukum yang dirancang untuk mempromosikan kemandirian riset investasi dan dengan demikian akan dianggap sebagai komunikasi pemasaran di bawah hukum dan peraturan yang relevan. Mohon dipastikan bahwa Anda telah membaca dan memahami Notifikasi pada Riset Investasi Non-Independen dan Peringatan Risiko kami mengenai informasi di atas, yang dapat diakses disini.
