ECB October cut cannot be ruled out amid Fed pricing shift
Sept 17 (Reuters) -As the risk of a larger cut from the Federal Reserve grows leading into the September policy decision, the door should also be open to the European Central Bank potentially delivering another rate cut at the October meeting.
Now of course, this is not the markets base case. The probability of such action stands at 30% and as mentioned previously, ECB President Christine Lagarde did seemingly raise the bar for an October cut, stating that it was only a short time until the next decision.
Though, as we have seen with Fed pricing of late, market expectations can change on a whim. In turn, should there be a shift in ECB pricing, it is likely to lean dovish, not hawkish.
Source reports since the September decision stated that while a rate cut next month is unlikely, it would take an exceptional negative growth surprise to move the needle. Consequently, this will up the ante for the next set of PMI readings out of the Euro Area – due Sept. 23 – whereby a notable miss, would likely increase the risk of an October cut and by extension, provide a headwind to the euro.
For more click on FXBUZ
ECB pricing https://tmsnrt.rs/3zxMyOB
(Justin McQueen is a Reuters market analyst. The views expressed are his own.)
</body></html>Aset Terkait
Berita Terbaru
Pengungkapan: Entitas XM Group menyediakan layanan khusus eksekusi dan akses ke Fasilitas Trading Online kami, yang memungkinkan Anda untuk melihat dan/atau menggunakan konten yang tersedia pada atau melalui situs, yang tidak untuk mengubah atau memperluas, serta tidak mengubah atau memperluas hal tersebut. Akses dan penggunaan ini selalu sesuai dengan: (i) Syarat dan Ketentuan; (ii) Peringatan Risiko; dan (iii) Pengungkapan Penuh. Oleh karena itu, konten disediakan hanya sebagai informasi umum. Anda juga harus ketahui bahwa konten Fasilitas Trading Online kami bukan sebagai ajakan atau tawaran untuk untuk melakukan transaksi apa pun di pasar finansial. Trading di pasar finansial mana pun melibatkan tingkat risiko yang signifikan pada modal Anda.
Semua materi yang diterbitkan di Fasilitas Trading Online kami hanya untuk tujuan edukasi/informasi dan tidak boleh mengandung nasihat dan rekomendasi finansial, pajak investasi atau trading, catatan harga trading kami, penawaran, permintaan, transaksi dalam instrumen finansial apa pun atau promo finansial untuk Anda yang tidak diminta.
Konten pihak ketiga apa pun, serta konten yang disiapkan oleh XM, seperti opini, berita, riset, analisis, harga, informasi lain atau link ke situs pihak ketiga yang tersedia "sebagaimana adanya", sebagai komentar pasar umum dan bukan menjadi nasihat investasi. Sejauh konten apa pun ditafsirkan sebagai penelitian investasi, Anda harus memperhatikan dan menerima bahwa konten tersebut tidak dimaksudkan dan belum disiapkan sesuai dengan persyaratan hukum yang dirancang untuk mempromosikan kemandirian riset investasi dan dengan demikian akan dianggap sebagai komunikasi pemasaran di bawah hukum dan peraturan yang relevan. Mohon dipastikan bahwa Anda telah membaca dan memahami Notifikasi pada Riset Investasi Non-Independen dan Peringatan Risiko kami mengenai informasi di atas, yang dapat diakses disini.
