ECB's rate cut direction clear, pace up for debate, Lagarde says
Adds detail, quotes on policy, inflation, economy
WASHINGTON, Oct 22 (Reuters) -Euro zone inflation is easing and may fall back to 2% quicker than previously thought, supporting the case for further European Central Bank rate cuts, ECBPresident Christine Lagarde said on Tuesday.
The ECB has already cut rates three times this year from a record high, and markets see policy easing at each of its upcoming meetings well into next spring.
"I'm absolutely confident that we will reach that target sustainably in the course of 2025," Lagarde told a Bloomberg Newsmaker event.
When asked if this could happen sooner than the ECB's last projection -the final quarter of 2025 - she said: "That would be my hope."
Still, she argued that caution was warranted and the ECB was not yet in position to declare victory.
Lagarde said this made the direction for policy "clear" but that the pace of further cuts in the 3.25% deposit rate remained dependent on incoming data.
Lagarde also sidestepped questions on the destination for rate cuts, arguing that the so-called neutral rate, which neither stimulates nor slows the economy, was not clear-cut.
The neutral rate is seen by economists at around 2% or 2.25%. Lagarde argued that it was probably higher now than a few years ago, but below the current rate, which was still clearly restrictive.
"So if you were to ask me today, 'Where is it?', the honest answer is, I don't know," Lagarde said.
Reporting by Balazs Koranyi
Editing by David Goodman and Kevin Liffey
Berita Terbaru
Pengungkapan: Entitas XM Group menyediakan layanan khusus eksekusi dan akses ke Fasilitas Trading Online kami, yang memungkinkan Anda untuk melihat dan/atau menggunakan konten yang tersedia pada atau melalui situs, yang tidak untuk mengubah atau memperluas, serta tidak mengubah atau memperluas hal tersebut. Akses dan penggunaan ini selalu sesuai dengan: (i) Syarat dan Ketentuan; (ii) Peringatan Risiko; dan (iii) Pengungkapan Penuh. Oleh karena itu, konten disediakan hanya sebagai informasi umum. Anda juga harus ketahui bahwa konten Fasilitas Trading Online kami bukan sebagai ajakan atau tawaran untuk untuk melakukan transaksi apa pun di pasar finansial. Trading di pasar finansial mana pun melibatkan tingkat risiko yang signifikan pada modal Anda.
Semua materi yang diterbitkan di Fasilitas Trading Online kami hanya untuk tujuan edukasi/informasi dan tidak boleh mengandung nasihat dan rekomendasi finansial, pajak investasi atau trading, catatan harga trading kami, penawaran, permintaan, transaksi dalam instrumen finansial apa pun atau promo finansial untuk Anda yang tidak diminta.
Konten pihak ketiga apa pun, serta konten yang disiapkan oleh XM, seperti opini, berita, riset, analisis, harga, informasi lain atau link ke situs pihak ketiga yang tersedia "sebagaimana adanya", sebagai komentar pasar umum dan bukan menjadi nasihat investasi. Sejauh konten apa pun ditafsirkan sebagai penelitian investasi, Anda harus memperhatikan dan menerima bahwa konten tersebut tidak dimaksudkan dan belum disiapkan sesuai dengan persyaratan hukum yang dirancang untuk mempromosikan kemandirian riset investasi dan dengan demikian akan dianggap sebagai komunikasi pemasaran di bawah hukum dan peraturan yang relevan. Mohon dipastikan bahwa Anda telah membaca dan memahami Notifikasi pada Riset Investasi Non-Independen dan Peringatan Risiko kami mengenai informasi di atas, yang dapat diakses disini.
