Fed pricing shows 50 bps cut now more likely than not
Sept 16 (Reuters) -Market pricing on the upcoming Fed decision now shows that a 50 bps cut (59% chance) is more likely than 25bps. This a significant shift from the 15% chance that markets attached to a 50bps cut following the release of U.S. inflation data last week.
However, with former Fed officials leaning towards a larger cut and, in particular, financial media outlets suggesting that the size of the cut is close call, this gives the impression that the Fed may be surreptitiously shaping expectations in their blackout period – which would not be first time. As such, a 50 bps cut is very much on the table.
The issue for the Fed is that, given how finely balanced markets are positioned, this will undoubtedly lead to more volatility around the decision - scenario that the Fed often tries to avoid.
Looking at the Reuters poll for this week's Fed meeting - which now looks somewhat outdated - 92 out of 101 economists’ side with a 25 bps cut, with the remaining nine projecting a 50 bps cut. In light of the divergence between market pricing and economists polled, though, there is room for a surprise on either side.
For now, the risk of a larger cut has grown and, as a result, the dollar is on the back foot across the board.
For more click on FXBUZ
Fed pricing for Sept https://tmsnrt.rs/3MKgev9
(Justin McQueen is a Reuters market analyst. The views expressed are his own.)
</body></html>Berita Terbaru
Pengungkapan: Entitas XM Group menyediakan layanan khusus eksekusi dan akses ke Fasilitas Trading Online kami, yang memungkinkan Anda untuk melihat dan/atau menggunakan konten yang tersedia pada atau melalui situs, yang tidak untuk mengubah atau memperluas, serta tidak mengubah atau memperluas hal tersebut. Akses dan penggunaan ini selalu sesuai dengan: (i) Syarat dan Ketentuan; (ii) Peringatan Risiko; dan (iii) Pengungkapan Penuh. Oleh karena itu, konten disediakan hanya sebagai informasi umum. Anda juga harus ketahui bahwa konten Fasilitas Trading Online kami bukan sebagai ajakan atau tawaran untuk untuk melakukan transaksi apa pun di pasar finansial. Trading di pasar finansial mana pun melibatkan tingkat risiko yang signifikan pada modal Anda.
Semua materi yang diterbitkan di Fasilitas Trading Online kami hanya untuk tujuan edukasi/informasi dan tidak boleh mengandung nasihat dan rekomendasi finansial, pajak investasi atau trading, catatan harga trading kami, penawaran, permintaan, transaksi dalam instrumen finansial apa pun atau promo finansial untuk Anda yang tidak diminta.
Konten pihak ketiga apa pun, serta konten yang disiapkan oleh XM, seperti opini, berita, riset, analisis, harga, informasi lain atau link ke situs pihak ketiga yang tersedia "sebagaimana adanya", sebagai komentar pasar umum dan bukan menjadi nasihat investasi. Sejauh konten apa pun ditafsirkan sebagai penelitian investasi, Anda harus memperhatikan dan menerima bahwa konten tersebut tidak dimaksudkan dan belum disiapkan sesuai dengan persyaratan hukum yang dirancang untuk mempromosikan kemandirian riset investasi dan dengan demikian akan dianggap sebagai komunikasi pemasaran di bawah hukum dan peraturan yang relevan. Mohon dipastikan bahwa Anda telah membaca dan memahami Notifikasi pada Riset Investasi Non-Independen dan Peringatan Risiko kami mengenai informasi di atas, yang dapat diakses disini.
