Fitch shifts outlook on global reinsurers to neutral
Adds Lloyd's of London in paragraph 7, Aon in paragraph 8
By Carolyn Cohn
LONDON, Sept 5 (Reuters) -Fitch has changed its outlook on global reinsurers to neutral from improving, adding on Thursday it expected the sector to remain strong but that prices had probably passed their peak.
Reinsurers, which insure insurers, have raised their rates in recent years in response to losses from the COVID-19 pandemic, wars and natural catastrophes. Industry sources, however, have mixed views on whether prices will keep rising.
"We expect balance sheet strength and financial performance to remain resilient in 2025, but further improvement is less likely," Fitch analyst Manuel Arrive told a media briefing.
There was likely to be a "moderate softening" in property catastrophe reinsurance rates at the key Jan. 1 renewal date for reinsurers, Arrive said, adding that risks from large natural catastrophes such as hurricanes remained.
"If there is a high magnitude event, rates could harden again," Arrive said.
Insurance ratings agency AM Best said this week it expected "hard" - or high - reinsurance pricing conditions to last longer than in previous cycles.
Meanwhile, Lloyd's of London SOLYD.UL chairman Bruce Carnegie-Brown told Reuters that commercial insurance rates may not be falling yet.
Tracy Hatlestad, head of property reinsurance at broker Aon AON.N, however, told a webinar that she expected property reinsurance prices to soften.
S&P Global this week retained its stable outlook for reinsurers, while Moody's raised its outlook to positive from stable.
Reinsurers meet for their annual conference in Monte Carlo next week to hammer out January pricing deals with insurers.
Reporting by Carolyn Cohn; Editing by Kirstin Ridley and Alexander Smith
Aset Terkait
Berita Terbaru
Pengungkapan: Entitas XM Group menyediakan layanan khusus eksekusi dan akses ke Fasilitas Trading Online kami, yang memungkinkan Anda untuk melihat dan/atau menggunakan konten yang tersedia pada atau melalui situs, yang tidak untuk mengubah atau memperluas, serta tidak mengubah atau memperluas hal tersebut. Akses dan penggunaan ini selalu sesuai dengan: (i) Syarat dan Ketentuan; (ii) Peringatan Risiko; dan (iii) Pengungkapan Penuh. Oleh karena itu, konten disediakan hanya sebagai informasi umum. Anda juga harus ketahui bahwa konten Fasilitas Trading Online kami bukan sebagai ajakan atau tawaran untuk untuk melakukan transaksi apa pun di pasar finansial. Trading di pasar finansial mana pun melibatkan tingkat risiko yang signifikan pada modal Anda.
Semua materi yang diterbitkan di Fasilitas Trading Online kami hanya untuk tujuan edukasi/informasi dan tidak boleh mengandung nasihat dan rekomendasi finansial, pajak investasi atau trading, catatan harga trading kami, penawaran, permintaan, transaksi dalam instrumen finansial apa pun atau promo finansial untuk Anda yang tidak diminta.
Konten pihak ketiga apa pun, serta konten yang disiapkan oleh XM, seperti opini, berita, riset, analisis, harga, informasi lain atau link ke situs pihak ketiga yang tersedia "sebagaimana adanya", sebagai komentar pasar umum dan bukan menjadi nasihat investasi. Sejauh konten apa pun ditafsirkan sebagai penelitian investasi, Anda harus memperhatikan dan menerima bahwa konten tersebut tidak dimaksudkan dan belum disiapkan sesuai dengan persyaratan hukum yang dirancang untuk mempromosikan kemandirian riset investasi dan dengan demikian akan dianggap sebagai komunikasi pemasaran di bawah hukum dan peraturan yang relevan. Mohon dipastikan bahwa Anda telah membaca dan memahami Notifikasi pada Riset Investasi Non-Independen dan Peringatan Risiko kami mengenai informasi di atas, yang dapat diakses disini.
