FX options wrap - FX volatility risk gone but not forgotten
The substantial increase in implied volatility triggered by the risk aversion following the July NFP data has largely been reversed. However, FX volatility risk premiums are beginning to attract demand as the majority approach their longer term lows from June.
Markets have re-embraced the U.S. soft landing narrative following this week's in-line CPI and stronger-than-expected retail sales data, bolstering risk appetite and driving option premiums lower. However, the upcoming August data release on September 6 could still disrupt this recovery and there's a subsequent bid in options including that date.
Traders will also be aware of the simmering geopolitical tensions between Iran and Israel, and Ukraine and Russia, with any escalation set to reignite risk aversion. These risks are helping to attract implied volatility dip buyers in the main FX currency pairs.
EUR/USD bulls will be hoping for an improvement in EZ PMI data next week to keep their hopes alive, but huge expiries could leave the pair pinned to 1.1000 prior. The benchmark 1-month expiry implied volatility meets demand at 5.25 and 1-year was paid at 6.475-6.55 on Friday.
AUD/USD 1-month FX option implied volatility meets demand at 8.3 on Friday, GBP/USD 1-month at 5.8 and USD/JPY 1-month at 10.4. One-month expiry FX options will include September's U.S. and UK rate decisions next week.
Plenty of large G10 FX option strike expiries to note in the week ahead nL1N3K307N
For more click on FXBUZ
1-month expiry FXO implied volatility https://tmsnrt.rs/3YLTYrK
(Richard Pace is a Reuters market analyst. The views expressed are his own)
</body></html>Aset Terkait
Berita Terbaru
Pengungkapan: Entitas XM Group menyediakan layanan khusus eksekusi dan akses ke Fasilitas Trading Online kami, yang memungkinkan Anda untuk melihat dan/atau menggunakan konten yang tersedia pada atau melalui situs, yang tidak untuk mengubah atau memperluas, serta tidak mengubah atau memperluas hal tersebut. Akses dan penggunaan ini selalu sesuai dengan: (i) Syarat dan Ketentuan; (ii) Peringatan Risiko; dan (iii) Pengungkapan Penuh. Oleh karena itu, konten disediakan hanya sebagai informasi umum. Anda juga harus ketahui bahwa konten Fasilitas Trading Online kami bukan sebagai ajakan atau tawaran untuk untuk melakukan transaksi apa pun di pasar finansial. Trading di pasar finansial mana pun melibatkan tingkat risiko yang signifikan pada modal Anda.
Semua materi yang diterbitkan di Fasilitas Trading Online kami hanya untuk tujuan edukasi/informasi dan tidak boleh mengandung nasihat dan rekomendasi finansial, pajak investasi atau trading, catatan harga trading kami, penawaran, permintaan, transaksi dalam instrumen finansial apa pun atau promo finansial untuk Anda yang tidak diminta.
Konten pihak ketiga apa pun, serta konten yang disiapkan oleh XM, seperti opini, berita, riset, analisis, harga, informasi lain atau link ke situs pihak ketiga yang tersedia "sebagaimana adanya", sebagai komentar pasar umum dan bukan menjadi nasihat investasi. Sejauh konten apa pun ditafsirkan sebagai penelitian investasi, Anda harus memperhatikan dan menerima bahwa konten tersebut tidak dimaksudkan dan belum disiapkan sesuai dengan persyaratan hukum yang dirancang untuk mempromosikan kemandirian riset investasi dan dengan demikian akan dianggap sebagai komunikasi pemasaran di bawah hukum dan peraturan yang relevan. Mohon dipastikan bahwa Anda telah membaca dan memahami Notifikasi pada Riset Investasi Non-Independen dan Peringatan Risiko kami mengenai informasi di atas, yang dapat diakses disini.
