GenAI seen disrupting IT services space, exposing vulnerable names
STOXX 600 up 0.5%
SNB cuts rates, Norway holds
BoE up next
Wall St futures higher
Welcome to the home for real-time coverage of markets brought to you by Reuters reporters. You can share your thoughts with us at markets.research@thomsonreuters.com
GENERATIVE AI SEEN DISRUPTING IT SERVICES SPACE, EXPOSING VULNERABLE NAMES
Generative AI will shorten the time taken to "separate the winners from the losers" of the IT services sector, Bernstein analysts say.
"We assume that business process services and managed services - both application and infrastructure - may be more negatively impacted by GenAI due to potential price deflation effects," writes Bernstein analyst Richard Nguyen.
Within Bernstein's coverage, Nguyen warns Atos ATOS.PA and CGI CGI.TO may be the most vulnerable, as they are more exposed to at-risk segments such as business process and managed services, which represent respectively 68% and 54% of their revenues.
He estimates that 35% of Capgemini's CAPP.PA revenues may be considered at risk, while 23% and 20% respectively of Indra IDR.MC and Reply's REY.MI revenues are at risk.
"GenAI may have a pricing deflation effect as of 2026 for the overall services market, similar to the labour arbitrage (offshore) cycle 20 years ago," says Nguyen.
Nguyen believes AI could speed up automation of some segments like business process outsourcing and managed services, underscoring the need for companies to "move up the value chain and adjust their offerings if they are to thrive in this new GenAI-led world".
(Roshan Abraham)
*****
THURSDAY'S OTHER LIVE MARKETS POSTS:
2 DOWN, 1 TO GO ... CLICK HERE
YEN CARRY TRADE COULD STOP RISING IN Q2 2025 - BARCLAYS CLICK HERE
EUROPEAN EQUITIES HIGHER, SNB GIVES SWISS STOCKS A BOOST CLICK HERE
STOCK FUTURES WARILY HIGHER BEFORE CENTRAL BANK BONANZA CLICK HERE
BAILEY LIKELY TO BAIL ON RATE CHANGE CLICK HERE
UK inflation returns to target for first time since 2021 https://reut.rs/3RWGXrp
European shares a sea of green https://reut.rs/4evbR3y
Barclaysyen https://tmsnrt.rs/45utmgl
Aset Terkait
Berita Terbaru
Pengungkapan: Entitas XM Group menyediakan layanan khusus eksekusi dan akses ke Fasilitas Trading Online kami, yang memungkinkan Anda untuk melihat dan/atau menggunakan konten yang tersedia pada atau melalui situs, yang tidak untuk mengubah atau memperluas, serta tidak mengubah atau memperluas hal tersebut. Akses dan penggunaan ini selalu sesuai dengan: (i) Syarat dan Ketentuan; (ii) Peringatan Risiko; dan (iii) Pengungkapan Penuh. Oleh karena itu, konten disediakan hanya sebagai informasi umum. Anda juga harus ketahui bahwa konten Fasilitas Trading Online kami bukan sebagai ajakan atau tawaran untuk untuk melakukan transaksi apa pun di pasar finansial. Trading di pasar finansial mana pun melibatkan tingkat risiko yang signifikan pada modal Anda.
Semua materi yang diterbitkan di Fasilitas Trading Online kami hanya untuk tujuan edukasi/informasi dan tidak boleh mengandung nasihat dan rekomendasi finansial, pajak investasi atau trading, catatan harga trading kami, penawaran, permintaan, transaksi dalam instrumen finansial apa pun atau promo finansial untuk Anda yang tidak diminta.
Konten pihak ketiga apa pun, serta konten yang disiapkan oleh XM, seperti opini, berita, riset, analisis, harga, informasi lain atau link ke situs pihak ketiga yang tersedia "sebagaimana adanya", sebagai komentar pasar umum dan bukan menjadi nasihat investasi. Sejauh konten apa pun ditafsirkan sebagai penelitian investasi, Anda harus memperhatikan dan menerima bahwa konten tersebut tidak dimaksudkan dan belum disiapkan sesuai dengan persyaratan hukum yang dirancang untuk mempromosikan kemandirian riset investasi dan dengan demikian akan dianggap sebagai komunikasi pemasaran di bawah hukum dan peraturan yang relevan. Mohon dipastikan bahwa Anda telah membaca dan memahami Notifikasi pada Riset Investasi Non-Independen dan Peringatan Risiko kami mengenai informasi di atas, yang dapat diakses disini.
