High stakes for EUR/USD if Fed stops short of market expectations
Sept 17 (Reuters) -EUR/USD has rallied since the last Fed meeting at the end of July and remains nearer the peaks it briefly touched above the 1.1200 level than the lows where it started, but those gains could evaporate if the U.S. central bank fails to meet market expectations when this week's FOMC gathering concludes on Wednesday.
Much of EUR/USD's near 4.0% trough-to-peak advance off August's low appears driven by investor expectations of a 50bps Fed cut on Wednesday and signals of an aggressive cutting cycle to follow.
Fed Chair Jerome Powell's Jackson Hole speech, where he said the Fed doesn't want to see job weakness, helped fuel those expectations.
Employment data since the July meeting indicated a softening labor market, which could give the Fed reason to cut by 50bps.
However, August retail sales and industrial output could make an argument for only a 25bps cut.
Rates markets are currently discounting a slightly less than 65% chance of a 50bps cut.
A disappointment of market expectations would probably entail a 25bps cut combined with Powell sounding less dovish than markets anticipate and policymakers holding off from lowering their rate projections.
That could lead yields US2YT=RR to rally, dragging the dollar higher as German-U.S. spreads US2DE2=RR widen.
In that scenario, EUR/USD might fall, negating the bullish tech signals in place and erasing a good portion of August's rally.
For more click on FXBUZ
eurusd https://tmsnrt.rs/4e5Tlye
(Christopher Romano is a Reuters market analyst. The views expressed are his own)
</body></html>Aset Terkait
Berita Terbaru
Pengungkapan: Entitas XM Group menyediakan layanan khusus eksekusi dan akses ke Fasilitas Trading Online kami, yang memungkinkan Anda untuk melihat dan/atau menggunakan konten yang tersedia pada atau melalui situs, yang tidak untuk mengubah atau memperluas, serta tidak mengubah atau memperluas hal tersebut. Akses dan penggunaan ini selalu sesuai dengan: (i) Syarat dan Ketentuan; (ii) Peringatan Risiko; dan (iii) Pengungkapan Penuh. Oleh karena itu, konten disediakan hanya sebagai informasi umum. Anda juga harus ketahui bahwa konten Fasilitas Trading Online kami bukan sebagai ajakan atau tawaran untuk untuk melakukan transaksi apa pun di pasar finansial. Trading di pasar finansial mana pun melibatkan tingkat risiko yang signifikan pada modal Anda.
Semua materi yang diterbitkan di Fasilitas Trading Online kami hanya untuk tujuan edukasi/informasi dan tidak boleh mengandung nasihat dan rekomendasi finansial, pajak investasi atau trading, catatan harga trading kami, penawaran, permintaan, transaksi dalam instrumen finansial apa pun atau promo finansial untuk Anda yang tidak diminta.
Konten pihak ketiga apa pun, serta konten yang disiapkan oleh XM, seperti opini, berita, riset, analisis, harga, informasi lain atau link ke situs pihak ketiga yang tersedia "sebagaimana adanya", sebagai komentar pasar umum dan bukan menjadi nasihat investasi. Sejauh konten apa pun ditafsirkan sebagai penelitian investasi, Anda harus memperhatikan dan menerima bahwa konten tersebut tidak dimaksudkan dan belum disiapkan sesuai dengan persyaratan hukum yang dirancang untuk mempromosikan kemandirian riset investasi dan dengan demikian akan dianggap sebagai komunikasi pemasaran di bawah hukum dan peraturan yang relevan. Mohon dipastikan bahwa Anda telah membaca dan memahami Notifikasi pada Riset Investasi Non-Independen dan Peringatan Risiko kami mengenai informasi di atas, yang dapat diakses disini.
