If history repeated Trump might hurt dollar
Nov 6 (Reuters) -If history repeats itself, a second Donald Trump presidency could hurt the dollar, which fell over the duration of his first term and could so again, and there is a chance that he might talk it down too.
Between January 2017 and January 2021 when Trump was President, the trade weighted dollar lost around 6 percent in value. The dollar index - which is widely followed and traded - fell almost 12 percent.
The USD index, which is 58 percent euro, isn't a great store of the dollar's value though, and its underperformance may be more closely related to what was happening in the eurozone at the time.
Regardless of that, the dollar did drop and there were periods when Trump actively talked it down, which even spurred speculation that the U.S. might abandon its strong dollar policy.
That did not happen, and may not happen this time either. But there is cause to fear another period where he berates the advantages that a weaker currency affords China and the eurozone, at the expense of the greenback.
His issue with the auto industry in Europe has raised concerns about tariffs that could hurt the single currency. Should this threat weigh further on the euro, it will give the U.S. leader more reason to object to the increasing advantage that Europe's exporters will gain, and therefore more chance he talks the dollar down again.
For more click on FXBUZ
Dollar index performance during Trump's last term in office https://tmsnrt.rs/4fxs6ga
Trade weighted dollar during Trump last term https://tmsnrt.rs/4fB1BX9
(Jeremy Boulton is a Reuters market analyst. The views expressed are his own)
</body></html>Aset Terkait
Berita Terbaru
Pengungkapan: Entitas XM Group menyediakan layanan khusus eksekusi dan akses ke Fasilitas Trading Online kami, yang memungkinkan Anda untuk melihat dan/atau menggunakan konten yang tersedia pada atau melalui situs, yang tidak untuk mengubah atau memperluas, serta tidak mengubah atau memperluas hal tersebut. Akses dan penggunaan ini selalu sesuai dengan: (i) Syarat dan Ketentuan; (ii) Peringatan Risiko; dan (iii) Pengungkapan Penuh. Oleh karena itu, konten disediakan hanya sebagai informasi umum. Anda juga harus ketahui bahwa konten Fasilitas Trading Online kami bukan sebagai ajakan atau tawaran untuk untuk melakukan transaksi apa pun di pasar finansial. Trading di pasar finansial mana pun melibatkan tingkat risiko yang signifikan pada modal Anda.
Semua materi yang diterbitkan di Fasilitas Trading Online kami hanya untuk tujuan edukasi/informasi dan tidak boleh mengandung nasihat dan rekomendasi finansial, pajak investasi atau trading, catatan harga trading kami, penawaran, permintaan, transaksi dalam instrumen finansial apa pun atau promo finansial untuk Anda yang tidak diminta.
Konten pihak ketiga apa pun, serta konten yang disiapkan oleh XM, seperti opini, berita, riset, analisis, harga, informasi lain atau link ke situs pihak ketiga yang tersedia "sebagaimana adanya", sebagai komentar pasar umum dan bukan menjadi nasihat investasi. Sejauh konten apa pun ditafsirkan sebagai penelitian investasi, Anda harus memperhatikan dan menerima bahwa konten tersebut tidak dimaksudkan dan belum disiapkan sesuai dengan persyaratan hukum yang dirancang untuk mempromosikan kemandirian riset investasi dan dengan demikian akan dianggap sebagai komunikasi pemasaran di bawah hukum dan peraturan yang relevan. Mohon dipastikan bahwa Anda telah membaca dan memahami Notifikasi pada Riset Investasi Non-Independen dan Peringatan Risiko kami mengenai informasi di atas, yang dapat diakses disini.
