India bond yields edge lower tracking oil prices, US peers
By Bhakti Tambe
MUMBAI, Sept 11 (Reuters) -India's bond yields dipped in early trading on Wednesday, with the 10-year benchmark bond yield near a 30-month low, tracking a fall in oil prices and U.S. peers.
Major focus, however, remains on U.S. inflation data, due at 6 p.m. IST (1230 GMT).
The benchmark 10-year yield IN071034G=CC was at 6.8357% as of 10:15 a.m. IST, the lowest since March 31, 2022, compared with its previous close of 6.8510%.
"Market has priced in a 25-basis-point (bps) of Fed rate cut and a sharp fall in oil prices have provided a further boost to the sentiment," said Debendra Kumar Dash, senior vice president of treasury at AU Small Finance Bank.
The next key directional trigger is the Fed's rate decision next week and till then the benchmark bond yields will remain rangebound tracking global cues, Dash said.
Global oil benchmark Brent crude futures settled at their lowest level since December 2021 on Tuesday, after OPEC+ revised down its demand forecast for this year and 2025, offsetting supply concerns from Tropical Storm Francine. O/R
Falling oil prices can help India's retail inflation as it is a major oil importer, and may make the Reserve Bank of India's 4% target easier to achieve.
Retail inflation probably held below the RBI's 4% medium-term target for a second month in August thanks to a moderation in food price rises due to last year's high base, a Reuters poll showed.
India's retail inflation data, due after market hours on Thursday, is also on investors' radar.
Meanwhile, U.S. Treasury yields declined on Tuesday on economic worries, ahead of a key U.S. presidential candidates' debate and before Wednesday's release of inflation data, which could provide clarity on the size of the Federal Reserve's interest rate cut next week.
Rates futures traders were assigning a 67% probability to a 25-bps cut at the Fed's Sept. 17-18 meeting. Chances of a deeper, 50 bps cut were seen at 33%, up from 30% on Monday. FEDWATCH
Reporting by Bhakti Tambe; Editing by Eileen Soreng
Berita Terbaru
Pengungkapan: Entitas XM Group menyediakan layanan khusus eksekusi dan akses ke Fasilitas Trading Online kami, yang memungkinkan Anda untuk melihat dan/atau menggunakan konten yang tersedia pada atau melalui situs, yang tidak untuk mengubah atau memperluas, serta tidak mengubah atau memperluas hal tersebut. Akses dan penggunaan ini selalu sesuai dengan: (i) Syarat dan Ketentuan; (ii) Peringatan Risiko; dan (iii) Pengungkapan Penuh. Oleh karena itu, konten disediakan hanya sebagai informasi umum. Anda juga harus ketahui bahwa konten Fasilitas Trading Online kami bukan sebagai ajakan atau tawaran untuk untuk melakukan transaksi apa pun di pasar finansial. Trading di pasar finansial mana pun melibatkan tingkat risiko yang signifikan pada modal Anda.
Semua materi yang diterbitkan di Fasilitas Trading Online kami hanya untuk tujuan edukasi/informasi dan tidak boleh mengandung nasihat dan rekomendasi finansial, pajak investasi atau trading, catatan harga trading kami, penawaran, permintaan, transaksi dalam instrumen finansial apa pun atau promo finansial untuk Anda yang tidak diminta.
Konten pihak ketiga apa pun, serta konten yang disiapkan oleh XM, seperti opini, berita, riset, analisis, harga, informasi lain atau link ke situs pihak ketiga yang tersedia "sebagaimana adanya", sebagai komentar pasar umum dan bukan menjadi nasihat investasi. Sejauh konten apa pun ditafsirkan sebagai penelitian investasi, Anda harus memperhatikan dan menerima bahwa konten tersebut tidak dimaksudkan dan belum disiapkan sesuai dengan persyaratan hukum yang dirancang untuk mempromosikan kemandirian riset investasi dan dengan demikian akan dianggap sebagai komunikasi pemasaran di bawah hukum dan peraturan yang relevan. Mohon dipastikan bahwa Anda telah membaca dan memahami Notifikasi pada Riset Investasi Non-Independen dan Peringatan Risiko kami mengenai informasi di atas, yang dapat diakses disini.
