India bond yields push higher following selloff in US Treasuries
By Nimesh Vora
MUMBAI, Oct 22 (Reuters) -Indian government bonds yields nudged higher on Tuesday, after a slew of factors pushed the 10-year U.S. Treasury yield to its highest in 12 weeks overnight.
The benchmark 10-year bond yield IN071034G=CC was at 6.8356% at 10:30 a.m. IST, up one basis point from its previous close. The yield had risen to 6.8507% just after open, its highest in two weeks.
It "is expected" that near to 6.85%, "there will be buying interest", a trader at a bank said.
Still, it's "difficult to have much conviction right now with what is happening to U.S. yields and after RBI Governor's comments," the trader said.
The 10-year U.S. Treasury yield US10YT=RR rose to a 12-week high on Monday. US/
A more optimistic outlook for the U.S. economy after resilient data, expectations for the potential of stickier inflation, concerns around a larger fiscal deficit and technical factors propelled U.S. yields higher, Morgan Stanley said in a note.
The U.S. Federal Reserve almost certainly will be delivering a smaller rate cut in November than at its September meeting, further impacting demand on U.S. Treasuries, according to traders.
Aside from U.S. yields, Reserve Bank of India Governor Shaktikanta Das' comments last Friday that it would be "very premature" and risky to lower interest rates at this stage have also soured sentiment.
The comments indicate that a December rate cut, which a few economists thought was possible, may not materialize.
Meanwhile, five Indian states will raise sharply lower-than-expected 81 billion rupees ($963.41 million) via sale of bonds on Tuesday.
Reporting by Nimesh Vora; Editing by Varun H K
Berita Terbaru
Pengungkapan: Entitas XM Group menyediakan layanan khusus eksekusi dan akses ke Fasilitas Trading Online kami, yang memungkinkan Anda untuk melihat dan/atau menggunakan konten yang tersedia pada atau melalui situs, yang tidak untuk mengubah atau memperluas, serta tidak mengubah atau memperluas hal tersebut. Akses dan penggunaan ini selalu sesuai dengan: (i) Syarat dan Ketentuan; (ii) Peringatan Risiko; dan (iii) Pengungkapan Penuh. Oleh karena itu, konten disediakan hanya sebagai informasi umum. Anda juga harus ketahui bahwa konten Fasilitas Trading Online kami bukan sebagai ajakan atau tawaran untuk untuk melakukan transaksi apa pun di pasar finansial. Trading di pasar finansial mana pun melibatkan tingkat risiko yang signifikan pada modal Anda.
Semua materi yang diterbitkan di Fasilitas Trading Online kami hanya untuk tujuan edukasi/informasi dan tidak boleh mengandung nasihat dan rekomendasi finansial, pajak investasi atau trading, catatan harga trading kami, penawaran, permintaan, transaksi dalam instrumen finansial apa pun atau promo finansial untuk Anda yang tidak diminta.
Konten pihak ketiga apa pun, serta konten yang disiapkan oleh XM, seperti opini, berita, riset, analisis, harga, informasi lain atau link ke situs pihak ketiga yang tersedia "sebagaimana adanya", sebagai komentar pasar umum dan bukan menjadi nasihat investasi. Sejauh konten apa pun ditafsirkan sebagai penelitian investasi, Anda harus memperhatikan dan menerima bahwa konten tersebut tidak dimaksudkan dan belum disiapkan sesuai dengan persyaratan hukum yang dirancang untuk mempromosikan kemandirian riset investasi dan dengan demikian akan dianggap sebagai komunikasi pemasaran di bawah hukum dan peraturan yang relevan. Mohon dipastikan bahwa Anda telah membaca dan memahami Notifikasi pada Riset Investasi Non-Independen dan Peringatan Risiko kami mengenai informasi di atas, yang dapat diakses disini.
