Mullets and machine-learning? Today’s economy harkens back to 1986
Main U.S. indexes slightly green; S&P 500 out front, up ~0.3%
Energy leads S&P 500 sector gainers; Tech, Healthcare slip
Euro STOXX 600 index up ~0.3%
Dollar ~flat; gold, bitcoin edge up; crude dips
U.S. 10-Year Treasury yield rises to ~3.78%
Welcome to the home for real-time coverage of markets brought to you by Reuters reporters. You can share your thoughts with us at markets.research@thomsonreuters.com
MULLETS AND MACHINE-LEARNING? TODAY’S ECONOMY HARKENS BACK TO 1986
The U.S. economy is facing similar conditions to 1986, a year of shoulder pads, acid washed jeans and questionable hairstyles, and that may mean that a recession is still several years away, according to Barclays Capital.
“Finding historical parallels for today's US economy by identifying periods closest to current conditions for inflation, interest rates, unemployment, growth, and stocks suggests that the closest historical equivalent to today is February 1986,” analysts Renate Marold, Josh Grasso and Ryan Preclaw said in a report.
At that time, growth was roughly flat, consumer prices were falling, the Federal Reserve had just cut rates by 50 basis points and stocks had gained around 25% in 12 months. “All but the jobs picture looked similar,” they noted.
Based on this, the U.S. economy may see a “very soft landing” over the coming year, with growth staying steady, headline inflation and unemployment trending lower and stocks rising. “Only after that point would things get trickier, with the labor market tightening and inflation ultimately edging higher, forcing the Fed to reverse course.”
Less rosy scenarios remain a risk, however. The economy shows some similarities to May 1990 and June 2007, “when nasty recessions were right around the corner.” The outlook in these cases suggest that unemployment could jump, inflation and growth decline and stocks drop.
(Karen Brettell)
*****
FOR MONDAY'S EARLIER LIVE MARKETS POSTS:
FLASH PMI: LOSING SOME OOMPH - CLICK HERE
WALL STREET EDGES UP, FED OFFICIALS SPEAK OUT AFTER CUT - CLICK HERE
GOLD SHINES BRIGHT, BUT FACES BIG BARRIER ON THE CHARTS - CLICK HERE
GLOBAL ECONOMY IN "FINAL CHAPTER OF POST-PANDEMIC ADJUSTMENT" - CITI - CLICK HERE
AUTOS: BRUSSELS SEEN BRINGING CARBON TARGET RELIEF - CLICK HERE
DRAGHI’S PLAN IS DESIGNED FOR GERMANY – TS LOMBARD - CLICK HERE
DEFENSIVES HELP THE STOXX, LUXURY DOWN - CLICK HERE
EUROPEAN FUTURES EDGE HIGHER - CLICK HERE
COUNTING ON MORE RATE CUTS CLICK HERE
Aset Terkait
Berita Terbaru
Pengungkapan: Entitas XM Group menyediakan layanan khusus eksekusi dan akses ke Fasilitas Trading Online kami, yang memungkinkan Anda untuk melihat dan/atau menggunakan konten yang tersedia pada atau melalui situs, yang tidak untuk mengubah atau memperluas, serta tidak mengubah atau memperluas hal tersebut. Akses dan penggunaan ini selalu sesuai dengan: (i) Syarat dan Ketentuan; (ii) Peringatan Risiko; dan (iii) Pengungkapan Penuh. Oleh karena itu, konten disediakan hanya sebagai informasi umum. Anda juga harus ketahui bahwa konten Fasilitas Trading Online kami bukan sebagai ajakan atau tawaran untuk untuk melakukan transaksi apa pun di pasar finansial. Trading di pasar finansial mana pun melibatkan tingkat risiko yang signifikan pada modal Anda.
Semua materi yang diterbitkan di Fasilitas Trading Online kami hanya untuk tujuan edukasi/informasi dan tidak boleh mengandung nasihat dan rekomendasi finansial, pajak investasi atau trading, catatan harga trading kami, penawaran, permintaan, transaksi dalam instrumen finansial apa pun atau promo finansial untuk Anda yang tidak diminta.
Konten pihak ketiga apa pun, serta konten yang disiapkan oleh XM, seperti opini, berita, riset, analisis, harga, informasi lain atau link ke situs pihak ketiga yang tersedia "sebagaimana adanya", sebagai komentar pasar umum dan bukan menjadi nasihat investasi. Sejauh konten apa pun ditafsirkan sebagai penelitian investasi, Anda harus memperhatikan dan menerima bahwa konten tersebut tidak dimaksudkan dan belum disiapkan sesuai dengan persyaratan hukum yang dirancang untuk mempromosikan kemandirian riset investasi dan dengan demikian akan dianggap sebagai komunikasi pemasaran di bawah hukum dan peraturan yang relevan. Mohon dipastikan bahwa Anda telah membaca dan memahami Notifikasi pada Riset Investasi Non-Independen dan Peringatan Risiko kami mengenai informasi di atas, yang dapat diakses disini.
