Nasdaq Futures to pay $22 million to settle charges over perk program, CFTC says
Adds details from CFTC's statement throughout, commissioner's dissent in last paragraph
Aug 29 (Reuters) -Nasdaqhas agreed to pay $22 million to settleU.S. Commodity Futures Trading Commission (CFTC) charges that its former energy contract marketfailed to disclose details of perks offered tocertain traders.
Nasdaq Futures Inc, which operated a market for energy commodity futures contracts from July 2015-2018, made false and misleading statements to the CFTC regarding an incentive program, the regulator said in a statement on Thursday.
Under the program, market makers and certain customers received payments based on the total volume of contracts they traded. This aspect was never disclosed to the agency, as required by U.S. law and regulation, CFTC said.
A spokesperson forNasdaq Inc NDAQ.O, which sold the futures exchange business in November 2019, said the firm is pleased to have resolved the matter with the CFTC.
The firm withheld accurate information from market participants in a "significant violation" of its obligations and legal requirements that apply to exchanges designated by the agency, CFTC enforcement director Ian McGinley said in a statement.
Republican Commissioner Caroline Pham dissented in the enforcement action, saying the settlement is "about beating a dead market" over incentive programs that are commonplace in financial markets.
Reporting by Douglas Gillison and Chris Prentice; Editing by Richard Chang
Aset Terkait
Berita Terbaru
Pengungkapan: Entitas XM Group menyediakan layanan khusus eksekusi dan akses ke Fasilitas Trading Online kami, yang memungkinkan Anda untuk melihat dan/atau menggunakan konten yang tersedia pada atau melalui situs, yang tidak untuk mengubah atau memperluas, serta tidak mengubah atau memperluas hal tersebut. Akses dan penggunaan ini selalu sesuai dengan: (i) Syarat dan Ketentuan; (ii) Peringatan Risiko; dan (iii) Pengungkapan Penuh. Oleh karena itu, konten disediakan hanya sebagai informasi umum. Anda juga harus ketahui bahwa konten Fasilitas Trading Online kami bukan sebagai ajakan atau tawaran untuk untuk melakukan transaksi apa pun di pasar finansial. Trading di pasar finansial mana pun melibatkan tingkat risiko yang signifikan pada modal Anda.
Semua materi yang diterbitkan di Fasilitas Trading Online kami hanya untuk tujuan edukasi/informasi dan tidak boleh mengandung nasihat dan rekomendasi finansial, pajak investasi atau trading, catatan harga trading kami, penawaran, permintaan, transaksi dalam instrumen finansial apa pun atau promo finansial untuk Anda yang tidak diminta.
Konten pihak ketiga apa pun, serta konten yang disiapkan oleh XM, seperti opini, berita, riset, analisis, harga, informasi lain atau link ke situs pihak ketiga yang tersedia "sebagaimana adanya", sebagai komentar pasar umum dan bukan menjadi nasihat investasi. Sejauh konten apa pun ditafsirkan sebagai penelitian investasi, Anda harus memperhatikan dan menerima bahwa konten tersebut tidak dimaksudkan dan belum disiapkan sesuai dengan persyaratan hukum yang dirancang untuk mempromosikan kemandirian riset investasi dan dengan demikian akan dianggap sebagai komunikasi pemasaran di bawah hukum dan peraturan yang relevan. Mohon dipastikan bahwa Anda telah membaca dan memahami Notifikasi pada Riset Investasi Non-Independen dan Peringatan Risiko kami mengenai informasi di atas, yang dapat diakses disini.
