Oil throws FX traders a lifeline ahead U.S. rate decision
Sept 2 (Reuters) -Lower oil prices, which will make it easier for the U.S central bank to lower interest rates, may come to the rescue of FX traders who sold a lot of dollars only to see the currency rise as the September 18 rate decision approaches.
The dollar index jumped from 100.51 to 101.79 at the end of August after its drop which fell short of last year's low at 99.55, and the 200-WMA at 100.33, became stretched below the base of the 20-week Bollinger Bands at 101.16.
The slide in oil prices lessens the risk of a short squeeze and heightens the chance that the slide in dollar's value will continue once this oversold situation is alleviated.
Expectations for the U.S. interest rate are extreme with an easing cycle expected to unfold almost entirely within the next twelve months, and while that's unlikely when inflation is above the U.S. central bank's target, a significant change in fundamentals, like a sustained drop in oil prices, heightens its probability.
Alternatively, producers might abandon plans to hike output and oil will rally, with the Federal Reserve changing policy more conservatively than expected resulting in a short-squeeze.
Either way - oil is key - and for FX traders the drop is welcome news at a vital time.
For more click on FXBUZ
USD index https://tmsnrt.rs/4g8pSVG
(Jeremy Boulton is a Reuters market analyst. The views expressed are his own)
</body></html>Aset Terkait
Berita Terbaru
Pengungkapan: Entitas XM Group menyediakan layanan khusus eksekusi dan akses ke Fasilitas Trading Online kami, yang memungkinkan Anda untuk melihat dan/atau menggunakan konten yang tersedia pada atau melalui situs, yang tidak untuk mengubah atau memperluas, serta tidak mengubah atau memperluas hal tersebut. Akses dan penggunaan ini selalu sesuai dengan: (i) Syarat dan Ketentuan; (ii) Peringatan Risiko; dan (iii) Pengungkapan Penuh. Oleh karena itu, konten disediakan hanya sebagai informasi umum. Anda juga harus ketahui bahwa konten Fasilitas Trading Online kami bukan sebagai ajakan atau tawaran untuk untuk melakukan transaksi apa pun di pasar finansial. Trading di pasar finansial mana pun melibatkan tingkat risiko yang signifikan pada modal Anda.
Semua materi yang diterbitkan di Fasilitas Trading Online kami hanya untuk tujuan edukasi/informasi dan tidak boleh mengandung nasihat dan rekomendasi finansial, pajak investasi atau trading, catatan harga trading kami, penawaran, permintaan, transaksi dalam instrumen finansial apa pun atau promo finansial untuk Anda yang tidak diminta.
Konten pihak ketiga apa pun, serta konten yang disiapkan oleh XM, seperti opini, berita, riset, analisis, harga, informasi lain atau link ke situs pihak ketiga yang tersedia "sebagaimana adanya", sebagai komentar pasar umum dan bukan menjadi nasihat investasi. Sejauh konten apa pun ditafsirkan sebagai penelitian investasi, Anda harus memperhatikan dan menerima bahwa konten tersebut tidak dimaksudkan dan belum disiapkan sesuai dengan persyaratan hukum yang dirancang untuk mempromosikan kemandirian riset investasi dan dengan demikian akan dianggap sebagai komunikasi pemasaran di bawah hukum dan peraturan yang relevan. Mohon dipastikan bahwa Anda telah membaca dan memahami Notifikasi pada Riset Investasi Non-Independen dan Peringatan Risiko kami mengenai informasi di atas, yang dapat diakses disini.
