Oil and gas drillers embrace electric rigs, but grid may not be ready, says Dallas Fed
Adds details on electrification, changes throughout
By Georgina McCartney
HOUSTON, Sept 25 (Reuters) -U.S. shale oiland gas executives are moving to electric rigs and fracking to reduce diesel emissions but grid infrastructure and cost challenges are hurdles, the FederalReserve Bank of Dallas said on Wednesday in its quarterly energy survey.
The survey of Texas, Louisiana and New Mexico executives also revealed third-quarter oil and gas production was mixed, with data suggesting oil production increased while natural gas production decreased.
Nearly a fifth of oil and gas executives said they have fully converted to electric-powered drilling rigs and hydraulic fracturing, a way to cut pollution from diesel-powered equipment.
Another 6% said they aim to electrify their production operations, and a further 31% said they expect to partially electrify their operations.
In addition to reducing emissions, electrification can eliminate the pollution and noise of diesel-powered rigs and fracking equipment.
Around 29% of surveyed respondents with operations primarily in the Permian basin of west Texas and New Mexico said the top challenge to electrification was uncertainty about future access to the grid. Another quarter of those polled primarily cited grid infrastructure challenges.
Oilfield service executives criticized the permitting processes for slowing the industry's move to electrifying operations. Some pointed to long lead times for equipment and the expense of electrifying production.
"Statutory requirements for utilities to approve grid interconnections have no teeth; what should take three months now takes 12 to 18 months," one service executive commented.
The survey was carried out from Sept. 11 to 19 andcovered 136 energy firms, of which 91 were exploration and production firms and 45 oilfield services firms. The Dallas Fed's employment index was positive for the 15th consecutive quarter, but the low single-digit result suggested little to no overall hiring, according to the survey.
Costs for both E&P firms and oilfield service firms rose but at a slower pace compared with the second quarter, the survey said.
Reporting by Georgina McCartney in Houston; Editing by David Gregorio
Berita Terbaru
Pengungkapan: Entitas XM Group menyediakan layanan khusus eksekusi dan akses ke Fasilitas Trading Online kami, yang memungkinkan Anda untuk melihat dan/atau menggunakan konten yang tersedia pada atau melalui situs, yang tidak untuk mengubah atau memperluas, serta tidak mengubah atau memperluas hal tersebut. Akses dan penggunaan ini selalu sesuai dengan: (i) Syarat dan Ketentuan; (ii) Peringatan Risiko; dan (iii) Pengungkapan Penuh. Oleh karena itu, konten disediakan hanya sebagai informasi umum. Anda juga harus ketahui bahwa konten Fasilitas Trading Online kami bukan sebagai ajakan atau tawaran untuk untuk melakukan transaksi apa pun di pasar finansial. Trading di pasar finansial mana pun melibatkan tingkat risiko yang signifikan pada modal Anda.
Semua materi yang diterbitkan di Fasilitas Trading Online kami hanya untuk tujuan edukasi/informasi dan tidak boleh mengandung nasihat dan rekomendasi finansial, pajak investasi atau trading, catatan harga trading kami, penawaran, permintaan, transaksi dalam instrumen finansial apa pun atau promo finansial untuk Anda yang tidak diminta.
Konten pihak ketiga apa pun, serta konten yang disiapkan oleh XM, seperti opini, berita, riset, analisis, harga, informasi lain atau link ke situs pihak ketiga yang tersedia "sebagaimana adanya", sebagai komentar pasar umum dan bukan menjadi nasihat investasi. Sejauh konten apa pun ditafsirkan sebagai penelitian investasi, Anda harus memperhatikan dan menerima bahwa konten tersebut tidak dimaksudkan dan belum disiapkan sesuai dengan persyaratan hukum yang dirancang untuk mempromosikan kemandirian riset investasi dan dengan demikian akan dianggap sebagai komunikasi pemasaran di bawah hukum dan peraturan yang relevan. Mohon dipastikan bahwa Anda telah membaca dan memahami Notifikasi pada Riset Investasi Non-Independen dan Peringatan Risiko kami mengenai informasi di atas, yang dapat diakses disini.
