Romania budget revision hikes 2024 deficit target to 6.94%/GDP
Writes through with details throughout
BUCHAREST, Sept 19 (Reuters) -Romania's coalition government will lower its economic growth assumption for this year and raise its fiscal deficit target, a budget revision plan showed on Thursday, to accommodate higher spending ahead of presidential and parliamentary elections.
The revised draft puts Romania's budget deficit target at 6.94% of economic output from an initial target of 5.0%, based on an economic growth assumption of 2.8%. The new deficit is in line with a recently increased 2024 funding plan, but most analysts widely expect the forecasts to be off the mark.
A median estimate in a Reuters poll puts economic growth at 1.9% overall this year.
The European Union state has yet to unveil a 2025 budget, with the coalition government mulling a seven-year time-frame to bring its deficit down under the bloc's 3% ceiling.
Romania holds presidential and parliamentary elections in November-December, following European and local polls in the first half of the year.
The coalition government has raised the minimum wage and has raised state pensions twice this year.
The country has the EU's fastest rise in wage costs and its widening budget deficit is limiting the central bank’s room to cut interest rates.
Major rating agencies have assigned Romania their lowest investment grades with a stable outlook, and Fitch Ratings recently said repeated fiscal slippage has damaged policy credibility.
Reporting by Luiza Ilie; Editing by William Maclean
Berita Terbaru
Pengungkapan: Entitas XM Group menyediakan layanan khusus eksekusi dan akses ke Fasilitas Trading Online kami, yang memungkinkan Anda untuk melihat dan/atau menggunakan konten yang tersedia pada atau melalui situs, yang tidak untuk mengubah atau memperluas, serta tidak mengubah atau memperluas hal tersebut. Akses dan penggunaan ini selalu sesuai dengan: (i) Syarat dan Ketentuan; (ii) Peringatan Risiko; dan (iii) Pengungkapan Penuh. Oleh karena itu, konten disediakan hanya sebagai informasi umum. Anda juga harus ketahui bahwa konten Fasilitas Trading Online kami bukan sebagai ajakan atau tawaran untuk untuk melakukan transaksi apa pun di pasar finansial. Trading di pasar finansial mana pun melibatkan tingkat risiko yang signifikan pada modal Anda.
Semua materi yang diterbitkan di Fasilitas Trading Online kami hanya untuk tujuan edukasi/informasi dan tidak boleh mengandung nasihat dan rekomendasi finansial, pajak investasi atau trading, catatan harga trading kami, penawaran, permintaan, transaksi dalam instrumen finansial apa pun atau promo finansial untuk Anda yang tidak diminta.
Konten pihak ketiga apa pun, serta konten yang disiapkan oleh XM, seperti opini, berita, riset, analisis, harga, informasi lain atau link ke situs pihak ketiga yang tersedia "sebagaimana adanya", sebagai komentar pasar umum dan bukan menjadi nasihat investasi. Sejauh konten apa pun ditafsirkan sebagai penelitian investasi, Anda harus memperhatikan dan menerima bahwa konten tersebut tidak dimaksudkan dan belum disiapkan sesuai dengan persyaratan hukum yang dirancang untuk mempromosikan kemandirian riset investasi dan dengan demikian akan dianggap sebagai komunikasi pemasaran di bawah hukum dan peraturan yang relevan. Mohon dipastikan bahwa Anda telah membaca dan memahami Notifikasi pada Riset Investasi Non-Independen dan Peringatan Risiko kami mengenai informasi di atas, yang dapat diakses disini.
