Saudi Aramco sets price guidance for dollar sukuk bonds, term sheet shows
Adds background in paragraphs 5-9
By Scott Murdoch and Yousef Saba
SYDNEY, Sept 25 (Reuters) -Saudi Aramco has set the initial price guidance for 5- and 10-year dollar sukuk bonds, according to a term sheet reviewed byReuters on Wednesday.
The mainly state-ownedoil company isaiming to raise up to $3 billion in the deal, Reuters reported on Tuesday.
The 5-year bond has price guidance of Treasuries plus around120 basis points and the 10-year bond has Treasuries plus about 135 basis points, according to the term sheet.
Aramco did not immediately respond to a request for comment sent outside normal Saudi Arabian business hours.
The deal would be Aramco's second debt market foray since July after a three-year hiatus. It comes at a time when it is producing about a quarter below its capacity and expects to pay huge dividends, mainly to the government.
Aramco, the world's top oil exporter, has long been a cash cow for Saudi Arabia, which is pouring billions of dollars into its Vision 2030 plan to create new industries and reduce reliance on oil.
Aramco has been pumping about 9 million barrels per day (bpd) since July 2023 out of its roughly 12 million bpd of capacity as part of moves coordinated with the Organization of the Petroleum Exporting Countries (OPEC) and allies including Russia, together known as OPEC+.
Earlier this month, OPEC+ agreed to delay a planned oil output increase for October and November after crude prices hit their lowest in nine months, saying it could further pause or reverse the hikes if needed.
Aramco raised $6 billion from a three-tranche bond sale in July, its first since it issued the same amount in Islamic bonds in 2021.
Reporting by Scott Murdoch and Yousef Saba; Editing by Muralikumar Anantharaman and Christian Schmollinger
Berita Terbaru
Pengungkapan: Entitas XM Group menyediakan layanan khusus eksekusi dan akses ke Fasilitas Trading Online kami, yang memungkinkan Anda untuk melihat dan/atau menggunakan konten yang tersedia pada atau melalui situs, yang tidak untuk mengubah atau memperluas, serta tidak mengubah atau memperluas hal tersebut. Akses dan penggunaan ini selalu sesuai dengan: (i) Syarat dan Ketentuan; (ii) Peringatan Risiko; dan (iii) Pengungkapan Penuh. Oleh karena itu, konten disediakan hanya sebagai informasi umum. Anda juga harus ketahui bahwa konten Fasilitas Trading Online kami bukan sebagai ajakan atau tawaran untuk untuk melakukan transaksi apa pun di pasar finansial. Trading di pasar finansial mana pun melibatkan tingkat risiko yang signifikan pada modal Anda.
Semua materi yang diterbitkan di Fasilitas Trading Online kami hanya untuk tujuan edukasi/informasi dan tidak boleh mengandung nasihat dan rekomendasi finansial, pajak investasi atau trading, catatan harga trading kami, penawaran, permintaan, transaksi dalam instrumen finansial apa pun atau promo finansial untuk Anda yang tidak diminta.
Konten pihak ketiga apa pun, serta konten yang disiapkan oleh XM, seperti opini, berita, riset, analisis, harga, informasi lain atau link ke situs pihak ketiga yang tersedia "sebagaimana adanya", sebagai komentar pasar umum dan bukan menjadi nasihat investasi. Sejauh konten apa pun ditafsirkan sebagai penelitian investasi, Anda harus memperhatikan dan menerima bahwa konten tersebut tidak dimaksudkan dan belum disiapkan sesuai dengan persyaratan hukum yang dirancang untuk mempromosikan kemandirian riset investasi dan dengan demikian akan dianggap sebagai komunikasi pemasaran di bawah hukum dan peraturan yang relevan. Mohon dipastikan bahwa Anda telah membaca dan memahami Notifikasi pada Riset Investasi Non-Independen dan Peringatan Risiko kami mengenai informasi di atas, yang dapat diakses disini.
