Soft landing to benefit growth stock laggards - UBS CIO
STOXX 600 down 0.5%
Novo slips on Ozempic price cut concerns
Fed squarely in focus
Wall St futures steady
Welcome to the home for real-time coverage of markets brought to you by Reuters reporters. You can share your thoughts with us at markets.research@thomsonreuters.com
SOFT LANDING TO BENEFIT GROWTH STOCK LAGGARDS - UBS CIO
An equity market rotation out of growth and into value is still in motion, evident both in the U.S. and in Europe.
But with the clock ticking down to the U.S. Federal Reserve's interest rate decision later today and recent data giving credence to slow-landing predictions, growth stocks could be in store for a boost.
That is at least according to Mark Haefele, global wealth management CIO at UBS.
In a note, he pointed to strength in recent industrial production data and retail sales out of the U.S.
"The results underline the continued resilience of US consumers, who have so far proved an important bulwark against a recession," write the UBS CIO.
This backdrop supports the UBS team's base case for an economic soft landing and 100 bps of Fed rate cuts by the end of the year.
"In this context, we believe equity gains will broaden, with continued potential for growth stocks, particularly in the technology sector, to rise further."
Solid corporate earnings across the S&P 500 and the longevity of the AI theme are more reasons for optimism in the growth space, says UBS.
In Europe, a basket of large cap STOXX 600 growth stocks .SLGP has fallen 3.5% since Sept 2., underperforming its value counterpart .SLVP, which is more or less flat since then.
(Lucy Raitano)
*****
EARLIER ON LIVE MARKETS
WHAT NEXT AFTER THE FIRST FED CUT? CLICK HERE
ALL GOOD FOR EURO AREA LIQUIDITY… FOR NOW CLICK HERE
NOVO WEIGHS, AWAITING THE FED CLICK HERE
EUROPE BEFORE THE BELL: THE FED, MIDDLE EAST AND UK CPI CLICK HERE
TRADERS STILL GUESSING IN FINAL FED COUNTDOWN CLICK HERE
EU open https://tmsnrt.rs/4d9zugf
INGMRO https://tmsnrt.rs/3XxTfbk
Aset Terkait
Berita Terbaru
Pengungkapan: Entitas XM Group menyediakan layanan khusus eksekusi dan akses ke Fasilitas Trading Online kami, yang memungkinkan Anda untuk melihat dan/atau menggunakan konten yang tersedia pada atau melalui situs, yang tidak untuk mengubah atau memperluas, serta tidak mengubah atau memperluas hal tersebut. Akses dan penggunaan ini selalu sesuai dengan: (i) Syarat dan Ketentuan; (ii) Peringatan Risiko; dan (iii) Pengungkapan Penuh. Oleh karena itu, konten disediakan hanya sebagai informasi umum. Anda juga harus ketahui bahwa konten Fasilitas Trading Online kami bukan sebagai ajakan atau tawaran untuk untuk melakukan transaksi apa pun di pasar finansial. Trading di pasar finansial mana pun melibatkan tingkat risiko yang signifikan pada modal Anda.
Semua materi yang diterbitkan di Fasilitas Trading Online kami hanya untuk tujuan edukasi/informasi dan tidak boleh mengandung nasihat dan rekomendasi finansial, pajak investasi atau trading, catatan harga trading kami, penawaran, permintaan, transaksi dalam instrumen finansial apa pun atau promo finansial untuk Anda yang tidak diminta.
Konten pihak ketiga apa pun, serta konten yang disiapkan oleh XM, seperti opini, berita, riset, analisis, harga, informasi lain atau link ke situs pihak ketiga yang tersedia "sebagaimana adanya", sebagai komentar pasar umum dan bukan menjadi nasihat investasi. Sejauh konten apa pun ditafsirkan sebagai penelitian investasi, Anda harus memperhatikan dan menerima bahwa konten tersebut tidak dimaksudkan dan belum disiapkan sesuai dengan persyaratan hukum yang dirancang untuk mempromosikan kemandirian riset investasi dan dengan demikian akan dianggap sebagai komunikasi pemasaran di bawah hukum dan peraturan yang relevan. Mohon dipastikan bahwa Anda telah membaca dan memahami Notifikasi pada Riset Investasi Non-Independen dan Peringatan Risiko kami mengenai informasi di atas, yang dapat diakses disini.