Sterling regains vigor as jumbo Fed cut odds hover near 60%
Sterling bulls shrugged off Tuesday's slide and regained 1.32, and GBP/USD could surpass the 2024 high at 1.3269 set on Aug. 27 en route to further gains if the Fed cuts aggressively later on Wednesday as many in the market are betting.
With futures markets discounting a roughly 60% chance of the Fed delivering an unusually large 50bp move to kick off its easing cycle, the outcome could be a seminal event for sterling traders, potentially figuring into their perceptions of the BoE's rate cut calculus for its decision on Thursday.
Today's above forecast UK core CPI moved rate cut odds to the lower end of the recent 20%-to-40% range, providing a boost for GBP/USD, but should the Fed go big, markets may conclude that dovish forces on the BoE may opt to follow suit.
However, the broader outlook for GBP/USD remains relatively bright.
With the Fed expected to cut a total of 250bp by year-end 2025, and the BoE a total of 186bp, the pound's rate advantage is likely to provide it with support even amid a UK easing cycle.
For more click on FXBUZ
UK CPI Chart: https://tmsnrt.rs/3MOst9S
GBP Chart: https://tmsnrt.rs/3zpG3gY
(Paul Spirgel is a Reuters market analyst. The views expressed are his own)
</body></html>Aset Terkait
Berita Terbaru
Pengungkapan: Entitas XM Group menyediakan layanan khusus eksekusi dan akses ke Fasilitas Trading Online kami, yang memungkinkan Anda untuk melihat dan/atau menggunakan konten yang tersedia pada atau melalui situs, yang tidak untuk mengubah atau memperluas, serta tidak mengubah atau memperluas hal tersebut. Akses dan penggunaan ini selalu sesuai dengan: (i) Syarat dan Ketentuan; (ii) Peringatan Risiko; dan (iii) Pengungkapan Penuh. Oleh karena itu, konten disediakan hanya sebagai informasi umum. Anda juga harus ketahui bahwa konten Fasilitas Trading Online kami bukan sebagai ajakan atau tawaran untuk untuk melakukan transaksi apa pun di pasar finansial. Trading di pasar finansial mana pun melibatkan tingkat risiko yang signifikan pada modal Anda.
Semua materi yang diterbitkan di Fasilitas Trading Online kami hanya untuk tujuan edukasi/informasi dan tidak boleh mengandung nasihat dan rekomendasi finansial, pajak investasi atau trading, catatan harga trading kami, penawaran, permintaan, transaksi dalam instrumen finansial apa pun atau promo finansial untuk Anda yang tidak diminta.
Konten pihak ketiga apa pun, serta konten yang disiapkan oleh XM, seperti opini, berita, riset, analisis, harga, informasi lain atau link ke situs pihak ketiga yang tersedia "sebagaimana adanya", sebagai komentar pasar umum dan bukan menjadi nasihat investasi. Sejauh konten apa pun ditafsirkan sebagai penelitian investasi, Anda harus memperhatikan dan menerima bahwa konten tersebut tidak dimaksudkan dan belum disiapkan sesuai dengan persyaratan hukum yang dirancang untuk mempromosikan kemandirian riset investasi dan dengan demikian akan dianggap sebagai komunikasi pemasaran di bawah hukum dan peraturan yang relevan. Mohon dipastikan bahwa Anda telah membaca dan memahami Notifikasi pada Riset Investasi Non-Independen dan Peringatan Risiko kami mengenai informasi di atas, yang dapat diakses disini.
