Sweden sees slower growth this year, plans spending boost
Government cuts 2024 GDP forecast to 0.8% from 1.4%
Sees room for 60 bln SEK in extra spending in 2025
Budget to be published on Sept. 19
Adds finance minister comment in paragraph 4
STOCKHOLM, Aug 22 (Reuters) -The Swedish government on Thursday lowered its forecast for GDP growth this year and said it would boost spending in its budget for 2025 to kick-start economic growth.
Squeezed by a series of rate hikes and surging prices, Sweden's economy has struggled over the last couple of years and Finance Minister Elisabeth Svantesson said the downturn would drag on for longer than previously expected.
With inflation now under control, however, the government can loosen the fiscal reins and kick-start the recovery.
"It is important to get the economy going again ... and at the same time to invest for the long term and for today in terms of welfare, infrastructure and other things," Svantesson told reporters.
The government said in a statement it now sees GDP growth at 0.8% this year and 2.5% in 2025. Its previous forecasts, from June, were for 1.4% and 2.4% growth, respectively.
It predicted headline inflation of 1.9% this year and 1.7% in 2025, unchanged from the June forecasts.
Svantesson gave no details of measures in the budget, to be published on Sept. 19, but said the government had room to increase spending by around 60 billion crowns ($5.9 billion).
Some economists say the government should go further and borrow more to boost defence, the welfare sector, and to support the phase-out of fossil fuels across the economy.
Sweden's government debt, at around 30% of GDP, is among the lowest in the European Union.
A government-appointed commission tasked with looking at whether to lower the current target for a budget surplus of 0.33% of GDP is due to report in November.
($1 = 10.2168 Swedish crowns)
Reporting by Anna Ringstrom; Editing by Stine Jacobsen and David Holmes
Aset Terkait
Berita Terbaru
Pengungkapan: Entitas XM Group menyediakan layanan khusus eksekusi dan akses ke Fasilitas Trading Online kami, yang memungkinkan Anda untuk melihat dan/atau menggunakan konten yang tersedia pada atau melalui situs, yang tidak untuk mengubah atau memperluas, serta tidak mengubah atau memperluas hal tersebut. Akses dan penggunaan ini selalu sesuai dengan: (i) Syarat dan Ketentuan; (ii) Peringatan Risiko; dan (iii) Pengungkapan Penuh. Oleh karena itu, konten disediakan hanya sebagai informasi umum. Anda juga harus ketahui bahwa konten Fasilitas Trading Online kami bukan sebagai ajakan atau tawaran untuk untuk melakukan transaksi apa pun di pasar finansial. Trading di pasar finansial mana pun melibatkan tingkat risiko yang signifikan pada modal Anda.
Semua materi yang diterbitkan di Fasilitas Trading Online kami hanya untuk tujuan edukasi/informasi dan tidak boleh mengandung nasihat dan rekomendasi finansial, pajak investasi atau trading, catatan harga trading kami, penawaran, permintaan, transaksi dalam instrumen finansial apa pun atau promo finansial untuk Anda yang tidak diminta.
Konten pihak ketiga apa pun, serta konten yang disiapkan oleh XM, seperti opini, berita, riset, analisis, harga, informasi lain atau link ke situs pihak ketiga yang tersedia "sebagaimana adanya", sebagai komentar pasar umum dan bukan menjadi nasihat investasi. Sejauh konten apa pun ditafsirkan sebagai penelitian investasi, Anda harus memperhatikan dan menerima bahwa konten tersebut tidak dimaksudkan dan belum disiapkan sesuai dengan persyaratan hukum yang dirancang untuk mempromosikan kemandirian riset investasi dan dengan demikian akan dianggap sebagai komunikasi pemasaran di bawah hukum dan peraturan yang relevan. Mohon dipastikan bahwa Anda telah membaca dan memahami Notifikasi pada Riset Investasi Non-Independen dan Peringatan Risiko kami mengenai informasi di atas, yang dapat diakses disini.
