Synopsys expects upbeat Q4 on firm demand for chip design software
By Max A. Cherney and Jaspreet Singh
Aug 21 (Reuters) -Synopsys SNPS.O forecast its fourth-quarter revenue and profit above Wall Street estimates on Wednesday, a sign of steady demand for its software to design complex and AI-compatible chips as businesses race to adopt the lucrative technology.
Growing computing requirements for artificial intelligence systems have triggered demand for custom design of more powerful and complex chips, helping companies such as Synopsys, as they provide software and hardware used to design cutting-edge processors.
For the past five decades there has been an inflection point for the industry and "right now that inflection point is AI", CEO Sassine Ghazi told Reuters in an interview.
"It's not hype, it's real and it's driving silicon complexity and building out of infrastructure and data center and training at a pace the industry has not seen before," Ghazi said, adding that Synopsys launched its first AI product in 2020.
Shares of the Sunnyvale, California-based company, which partners with chip firms including Nvidia NVDA.O, Qualcomm QCOM.O and Intel INTC.O, were up 1.2% in extended trading.
Revenue from the company's design automation unit — its largest segment, which includes digital and custom integrated circuit design software — rose about 6% to $1.06 billion in the third quarter.
Synopsys competes with companies such as Cadence Design Systems CDNS.O and Siemens AG's SIEGn.DE Siemens EDA in electronic design automation software, which is used by engineers for designing semiconductors.
Semiconductor firms also turn to Synopsys' AI-powered electronic design automation suite, Synopsys.ai, in a bid to improve complex chip designs.
Synopsys expects fourth-quarter revenue to be between $1.61 billion and $1.64 billion, the midpoint of which is above LSEG estimates of $1.61 billion.
It forecast adjusted earnings per share between $3.27 and $3.32 for the quarter ending Oct. 31, versus the estimate of $3.23.
Third-quarter revenue rose about 13% to $1.53 billion. Excluding items, it earned $3.43 per share, beating estimates of $3.28.
Reporting by Jaspreet Singh in Bengaluru and Max A. Cherney in San Francisco; Editing by Shilpi Majumdar
Aset Terkait
Berita Terbaru
Pengungkapan: Entitas XM Group menyediakan layanan khusus eksekusi dan akses ke Fasilitas Trading Online kami, yang memungkinkan Anda untuk melihat dan/atau menggunakan konten yang tersedia pada atau melalui situs, yang tidak untuk mengubah atau memperluas, serta tidak mengubah atau memperluas hal tersebut. Akses dan penggunaan ini selalu sesuai dengan: (i) Syarat dan Ketentuan; (ii) Peringatan Risiko; dan (iii) Pengungkapan Penuh. Oleh karena itu, konten disediakan hanya sebagai informasi umum. Anda juga harus ketahui bahwa konten Fasilitas Trading Online kami bukan sebagai ajakan atau tawaran untuk untuk melakukan transaksi apa pun di pasar finansial. Trading di pasar finansial mana pun melibatkan tingkat risiko yang signifikan pada modal Anda.
Semua materi yang diterbitkan di Fasilitas Trading Online kami hanya untuk tujuan edukasi/informasi dan tidak boleh mengandung nasihat dan rekomendasi finansial, pajak investasi atau trading, catatan harga trading kami, penawaran, permintaan, transaksi dalam instrumen finansial apa pun atau promo finansial untuk Anda yang tidak diminta.
Konten pihak ketiga apa pun, serta konten yang disiapkan oleh XM, seperti opini, berita, riset, analisis, harga, informasi lain atau link ke situs pihak ketiga yang tersedia "sebagaimana adanya", sebagai komentar pasar umum dan bukan menjadi nasihat investasi. Sejauh konten apa pun ditafsirkan sebagai penelitian investasi, Anda harus memperhatikan dan menerima bahwa konten tersebut tidak dimaksudkan dan belum disiapkan sesuai dengan persyaratan hukum yang dirancang untuk mempromosikan kemandirian riset investasi dan dengan demikian akan dianggap sebagai komunikasi pemasaran di bawah hukum dan peraturan yang relevan. Mohon dipastikan bahwa Anda telah membaca dan memahami Notifikasi pada Riset Investasi Non-Independen dan Peringatan Risiko kami mengenai informasi di atas, yang dapat diakses disini.
