Taiwan will help companies move from China given likely Trump tariffs
TAIPEI, Nov 7 (Reuters) -Taiwan will help companies relocate production from China given the likely large impact on them from tariffs incoming U.S. President Donald Trump has promised to impose on the country, Economy Minister Kuo Jyh-huei said on Thursday.
A threat by Trump, who will take office in January, to impose 60% tariffs on U.S. imports of Chinese goods poses major growth risks for the world's second-largest economy.
Taiwanese companies have invested billions of dollars in China over the past four decades, taking advantage of historically lower costs, but Taiwan's government, wary of stepped up pressure from Beijing to accept Chinese sovereignty claims, has been encouraging its firms to move investment elsewhere.
Speaking in parliament, Kuo said the impact of any Trump tariffs on China for Taiwanese firms manufacturing there would be "quite large".
"We will as soon as possible come up with help for Taiwan companies to move their production bases," he added, without giving details.
Kuo was also asked by lawmakers about concerns Trump might cancel subsidies for TSMC 2330.TW, the world's largest contract chipmaker, which is investing $65 billion in the U.S. state of Arizona for new factories.
Kuo said there was a contingency plan, including helping more companies in the supply chain to move to the United States.
"It is a trend for TSMC to keep expanding its investment in the United States," he said.
TSMC has not yet commented on concerns it may have about the subsidies. Its Taipei-listed shares rose around 1% on Thursday morning.
Taiwan's GlobalWafers 6488.TWO, investing $4 billion in the United States, told Reuters it expects the Chips and Science Act award aimed at encouraging investment by chipmakers in the United States would continue under the new U.S. administration.
"Multi-year and decadal programs like the CHIPS Act and the agreements we have signed are regularly continued from one administration to the next," it said in a statement on Thursday.
"We expect the CHIPS programme to be no different and run smoothly in the Trump administration."
Reporting by Jeanny Kao and Ben Blanchard; Editing by Raju Gopalakrishnan
Berita Terbaru
Pengungkapan: Entitas XM Group menyediakan layanan khusus eksekusi dan akses ke Fasilitas Trading Online kami, yang memungkinkan Anda untuk melihat dan/atau menggunakan konten yang tersedia pada atau melalui situs, yang tidak untuk mengubah atau memperluas, serta tidak mengubah atau memperluas hal tersebut. Akses dan penggunaan ini selalu sesuai dengan: (i) Syarat dan Ketentuan; (ii) Peringatan Risiko; dan (iii) Pengungkapan Penuh. Oleh karena itu, konten disediakan hanya sebagai informasi umum. Anda juga harus ketahui bahwa konten Fasilitas Trading Online kami bukan sebagai ajakan atau tawaran untuk untuk melakukan transaksi apa pun di pasar finansial. Trading di pasar finansial mana pun melibatkan tingkat risiko yang signifikan pada modal Anda.
Semua materi yang diterbitkan di Fasilitas Trading Online kami hanya untuk tujuan edukasi/informasi dan tidak boleh mengandung nasihat dan rekomendasi finansial, pajak investasi atau trading, catatan harga trading kami, penawaran, permintaan, transaksi dalam instrumen finansial apa pun atau promo finansial untuk Anda yang tidak diminta.
Konten pihak ketiga apa pun, serta konten yang disiapkan oleh XM, seperti opini, berita, riset, analisis, harga, informasi lain atau link ke situs pihak ketiga yang tersedia "sebagaimana adanya", sebagai komentar pasar umum dan bukan menjadi nasihat investasi. Sejauh konten apa pun ditafsirkan sebagai penelitian investasi, Anda harus memperhatikan dan menerima bahwa konten tersebut tidak dimaksudkan dan belum disiapkan sesuai dengan persyaratan hukum yang dirancang untuk mempromosikan kemandirian riset investasi dan dengan demikian akan dianggap sebagai komunikasi pemasaran di bawah hukum dan peraturan yang relevan. Mohon dipastikan bahwa Anda telah membaca dan memahami Notifikasi pada Riset Investasi Non-Independen dan Peringatan Risiko kami mengenai informasi di atas, yang dapat diakses disini.
