These options show U.S. CPI and ECB risk to EUR/USD
Sept 11 (Reuters) - Implied volatility gauges the unknown, yet key parameter of an FX option premium - actual/realised FX volatility, so changes after overnight/next day expiry included Wednesday's U.S. CPI data and Thursday's European Central Bank policy decisions can offer clues about the expected FX reaction.
Inflation took a back seat after Federal Reserve Chairman Jerome Powell signalled a shift to focusing on U.S. employment at the Jackson Hole Symposium in mid-August, so it's no surprise that the event risk premium for Wednesday's U.S. CPI is well below Friday's NFP.
Overnight/next day expiry EUR/USD implied volatility jumped from 8.0 to 14.5 after including Friday's U.S. jobs data - a premium/break-even of 67 USD pips from 37 USD pips in either direction, for a simple vanilla straddle option.
Overnight EUR/USD implied volatility was back at 8.0 before its expiry included Wednesday U.S. CPI, but only increased to 9.0 thereafter - a premium/break-even of 37 USD pips to 42 USD pips in either direction.
Overnight EUR/USD expiry now includes Thursday's ECB, and its implied volatility has seen a slightly larger increase to 12.0 - a premium/break-even of 55 USD pips in either direction.
One-week and one-month expiry EUR/USD implied volatility have edged marginally higher on Wednesday, which might suggest the market is growing a little more cautious about a move away from the huge mid 1.1000 option expiry zone over coming sessions.
For more click on FXBUZ
EUR/USD 1-week and 1-month expiry FXO implied volatility https://tmsnrt.rs/4eBMxZ9
EUR/USD Overnight expiry FXO implied volatility https://tmsnrt.rs/47lmPFM
(Richard Pace is a Reuters market analyst. The views expressed are his own)
</body></html>Aset Terkait
Berita Terbaru
Pengungkapan: Entitas XM Group menyediakan layanan khusus eksekusi dan akses ke Fasilitas Trading Online kami, yang memungkinkan Anda untuk melihat dan/atau menggunakan konten yang tersedia pada atau melalui situs, yang tidak untuk mengubah atau memperluas, serta tidak mengubah atau memperluas hal tersebut. Akses dan penggunaan ini selalu sesuai dengan: (i) Syarat dan Ketentuan; (ii) Peringatan Risiko; dan (iii) Pengungkapan Penuh. Oleh karena itu, konten disediakan hanya sebagai informasi umum. Anda juga harus ketahui bahwa konten Fasilitas Trading Online kami bukan sebagai ajakan atau tawaran untuk untuk melakukan transaksi apa pun di pasar finansial. Trading di pasar finansial mana pun melibatkan tingkat risiko yang signifikan pada modal Anda.
Semua materi yang diterbitkan di Fasilitas Trading Online kami hanya untuk tujuan edukasi/informasi dan tidak boleh mengandung nasihat dan rekomendasi finansial, pajak investasi atau trading, catatan harga trading kami, penawaran, permintaan, transaksi dalam instrumen finansial apa pun atau promo finansial untuk Anda yang tidak diminta.
Konten pihak ketiga apa pun, serta konten yang disiapkan oleh XM, seperti opini, berita, riset, analisis, harga, informasi lain atau link ke situs pihak ketiga yang tersedia "sebagaimana adanya", sebagai komentar pasar umum dan bukan menjadi nasihat investasi. Sejauh konten apa pun ditafsirkan sebagai penelitian investasi, Anda harus memperhatikan dan menerima bahwa konten tersebut tidak dimaksudkan dan belum disiapkan sesuai dengan persyaratan hukum yang dirancang untuk mempromosikan kemandirian riset investasi dan dengan demikian akan dianggap sebagai komunikasi pemasaran di bawah hukum dan peraturan yang relevan. Mohon dipastikan bahwa Anda telah membaca dan memahami Notifikasi pada Riset Investasi Non-Independen dan Peringatan Risiko kami mengenai informasi di atas, yang dapat diakses disini.
