Turn/River Capital explores $2.5 billion sale of Redwood Software, sources say
By Milana Vinn
Aug 20 (Reuters) -Investment firm Turn/River Capital is exploring a potential sale of Redwood Software that could value the maker of automation software at about $2.5 billion including debt, according to people familiar with the matter.
San Francisco-based Turn/River has tapped Goldman Sachs GS.N to launch a sale process for Redwood that is expected to attract interest from other private equity firms, the sources said, requesting anonymity as the discussions are confidential.
Redwood could command a valuation equivalent to roughly 25 times its earnings before interest, taxes, depreciation, and amortization of about $100 million, the sources said, adding the talks are at an early stage and no deal is guaranteed.
Goldman Sachs and Redwood Software declined to comment. Turn/River Capital did not respond to a request for comment.
Frisco, Texas-based Redwood is a provider of software that automates a wide range of routine and time-consuming tasks including customer relationship management, software testing, journal entries and the processing of invoices.
The company, which employs more than 550 people worldwide, focuses on large corporate clients that have complex operations, such as Apple AAPL.O, Hewlett Packard Enterprise HPE.N, Texas Instruments TXN.O, Coca-Cola COKE.O, and General Motors GM.N.
Private equity firms have traditionally been active acquirers of software businesses that generate predictable cash flows. Reuters reported earlier in August that TA Associates and Silversmith Capital are exploring a stake sale in collaboration software maker Appfire.
Reporting by Milana Vinn in New York
Editing by Chris Reese
Aset Terkait
Berita Terbaru
Pengungkapan: Entitas XM Group menyediakan layanan khusus eksekusi dan akses ke Fasilitas Trading Online kami, yang memungkinkan Anda untuk melihat dan/atau menggunakan konten yang tersedia pada atau melalui situs, yang tidak untuk mengubah atau memperluas, serta tidak mengubah atau memperluas hal tersebut. Akses dan penggunaan ini selalu sesuai dengan: (i) Syarat dan Ketentuan; (ii) Peringatan Risiko; dan (iii) Pengungkapan Penuh. Oleh karena itu, konten disediakan hanya sebagai informasi umum. Anda juga harus ketahui bahwa konten Fasilitas Trading Online kami bukan sebagai ajakan atau tawaran untuk untuk melakukan transaksi apa pun di pasar finansial. Trading di pasar finansial mana pun melibatkan tingkat risiko yang signifikan pada modal Anda.
Semua materi yang diterbitkan di Fasilitas Trading Online kami hanya untuk tujuan edukasi/informasi dan tidak boleh mengandung nasihat dan rekomendasi finansial, pajak investasi atau trading, catatan harga trading kami, penawaran, permintaan, transaksi dalam instrumen finansial apa pun atau promo finansial untuk Anda yang tidak diminta.
Konten pihak ketiga apa pun, serta konten yang disiapkan oleh XM, seperti opini, berita, riset, analisis, harga, informasi lain atau link ke situs pihak ketiga yang tersedia "sebagaimana adanya", sebagai komentar pasar umum dan bukan menjadi nasihat investasi. Sejauh konten apa pun ditafsirkan sebagai penelitian investasi, Anda harus memperhatikan dan menerima bahwa konten tersebut tidak dimaksudkan dan belum disiapkan sesuai dengan persyaratan hukum yang dirancang untuk mempromosikan kemandirian riset investasi dan dengan demikian akan dianggap sebagai komunikasi pemasaran di bawah hukum dan peraturan yang relevan. Mohon dipastikan bahwa Anda telah membaca dan memahami Notifikasi pada Riset Investasi Non-Independen dan Peringatan Risiko kami mengenai informasi di atas, yang dapat diakses disini.
