UK homebuilders Barratt, Vistry set to underline recovery path
By Aby Jose Koilparambil
Sept 3 (Reuters) -Top UK homebuilders Vistry VTYV.L and Barratt BDEV.L will likely strike a cautiously optimistic tone on demand recovery when they report earnings this week as interest rates ease and government policy reforms take shape.
The homebuilders are expected to benefit from increased affordability due to declining mortgage rates and volume growth from the new Labour government's push to deliver 1.5 million more homes before the next election through an overhaul of the planning system.
Persimmon PSN.L and Taylor Wimpey TW.L recently forecast annual housebuilding numbers towards the upper end of their guidance range, while Bellway BWY.L noted improving buyer confidence following a drop in mortgage rates.
"There appears to be a more tangible recovery evidence at the start of the second half of the year, and there is some expectation that this is a recovering trend," said Colin Sheridan, equity analyst at Davy.
Barratt is set to report on Wednesday, with analysts expecting a 60% drop in adjusted pre-tax profit to £365 million ($479.5 million) for the year ended June 30, according to LSEG data based on 15 analysts.
Investors in the FTSE 100 company will be watching for any upward revision to the company's 2025 homebuilding targets, which wereflagged for a potential 7% drop in July.
UBS analyst Marcus Cole said an earnings recovery cycle is approaching for UK homebuilders.
Vistry, which reports on Thursday, expects a 7% jump in half-year profit, buoyed by resilient demand for its affordable homes from housing associations and the rental segment, making it an outlier in the sector in the past few years.
However, Vistry's efforts to boost its balance sheet health will be key as the group plans to return 1 billion pounds to shareholders over the next three years, said Hargreaves analyst Aarin Chiekrie.
Despite the positive outlook, analysts caution that homebuilders may retain an element of caution due to mortgage rates remaining above levels seen in the past two to three years.
"A further easing of mortgage rates will be needed if activity is to pick up significantly," said Hargreaves analyst Susannah Streeter.
The market will also watch for high-end builder Berkeley's BKGH.L trading update on Friday.
($1 = 0.7613 pounds)
Reporting by Aby Jose Koilparambil in Bengaluru; Editing by Tasim Zahid
Aset Terkait
Berita Terbaru
Pengungkapan: Entitas XM Group menyediakan layanan khusus eksekusi dan akses ke Fasilitas Trading Online kami, yang memungkinkan Anda untuk melihat dan/atau menggunakan konten yang tersedia pada atau melalui situs, yang tidak untuk mengubah atau memperluas, serta tidak mengubah atau memperluas hal tersebut. Akses dan penggunaan ini selalu sesuai dengan: (i) Syarat dan Ketentuan; (ii) Peringatan Risiko; dan (iii) Pengungkapan Penuh. Oleh karena itu, konten disediakan hanya sebagai informasi umum. Anda juga harus ketahui bahwa konten Fasilitas Trading Online kami bukan sebagai ajakan atau tawaran untuk untuk melakukan transaksi apa pun di pasar finansial. Trading di pasar finansial mana pun melibatkan tingkat risiko yang signifikan pada modal Anda.
Semua materi yang diterbitkan di Fasilitas Trading Online kami hanya untuk tujuan edukasi/informasi dan tidak boleh mengandung nasihat dan rekomendasi finansial, pajak investasi atau trading, catatan harga trading kami, penawaran, permintaan, transaksi dalam instrumen finansial apa pun atau promo finansial untuk Anda yang tidak diminta.
Konten pihak ketiga apa pun, serta konten yang disiapkan oleh XM, seperti opini, berita, riset, analisis, harga, informasi lain atau link ke situs pihak ketiga yang tersedia "sebagaimana adanya", sebagai komentar pasar umum dan bukan menjadi nasihat investasi. Sejauh konten apa pun ditafsirkan sebagai penelitian investasi, Anda harus memperhatikan dan menerima bahwa konten tersebut tidak dimaksudkan dan belum disiapkan sesuai dengan persyaratan hukum yang dirancang untuk mempromosikan kemandirian riset investasi dan dengan demikian akan dianggap sebagai komunikasi pemasaran di bawah hukum dan peraturan yang relevan. Mohon dipastikan bahwa Anda telah membaca dan memahami Notifikasi pada Riset Investasi Non-Independen dan Peringatan Risiko kami mengenai informasi di atas, yang dapat diakses disini.
