Union Pacific expects revenue to grow faster than volumes over next three years
Sept 19 (Reuters) -U.S. railroad Union Pacific UNP.N said on Thursday it expects its revenue to grow faster than volumes over the next three years, outpacing the market.
In the filing released ahead of the company's investor day event, Union Pacific forecast an earnings per share compound annual growth rate (EPS CAGR) in the high single to low double digit range.
The company said it will maintain an industry leading operating ratio over the next threeyears.
Better train speeds and shorter dwell time boosted the company's operating ratio in the second quarter from a year ago, helping it beat its quarterly profit estimates at a time when volume headwinds persisted, especially in coal.
Stephens analyst Daniel Imbro pointed that the company's EPS CAGR "could disappoint as the Street is currently assuming adj. EPS growth of 12% in 2025 and 10% in 2026."
Shares of the company were down more than 1.5% in morning trading.
Union Pacific said it will complete annual share repurchases of $4 billion to $5 billion starting 2025, adding that it looks to maintain a strong, investment grade credit rating.
It expects annual capital investments of roughly $3.5 billion to $3.7 billion over the next three years.
Reporting by Abhinav Parmar in Bengaluru; Editing by Shreya Biswas
Berita Terbaru
Pengungkapan: Entitas XM Group menyediakan layanan khusus eksekusi dan akses ke Fasilitas Trading Online kami, yang memungkinkan Anda untuk melihat dan/atau menggunakan konten yang tersedia pada atau melalui situs, yang tidak untuk mengubah atau memperluas, serta tidak mengubah atau memperluas hal tersebut. Akses dan penggunaan ini selalu sesuai dengan: (i) Syarat dan Ketentuan; (ii) Peringatan Risiko; dan (iii) Pengungkapan Penuh. Oleh karena itu, konten disediakan hanya sebagai informasi umum. Anda juga harus ketahui bahwa konten Fasilitas Trading Online kami bukan sebagai ajakan atau tawaran untuk untuk melakukan transaksi apa pun di pasar finansial. Trading di pasar finansial mana pun melibatkan tingkat risiko yang signifikan pada modal Anda.
Semua materi yang diterbitkan di Fasilitas Trading Online kami hanya untuk tujuan edukasi/informasi dan tidak boleh mengandung nasihat dan rekomendasi finansial, pajak investasi atau trading, catatan harga trading kami, penawaran, permintaan, transaksi dalam instrumen finansial apa pun atau promo finansial untuk Anda yang tidak diminta.
Konten pihak ketiga apa pun, serta konten yang disiapkan oleh XM, seperti opini, berita, riset, analisis, harga, informasi lain atau link ke situs pihak ketiga yang tersedia "sebagaimana adanya", sebagai komentar pasar umum dan bukan menjadi nasihat investasi. Sejauh konten apa pun ditafsirkan sebagai penelitian investasi, Anda harus memperhatikan dan menerima bahwa konten tersebut tidak dimaksudkan dan belum disiapkan sesuai dengan persyaratan hukum yang dirancang untuk mempromosikan kemandirian riset investasi dan dengan demikian akan dianggap sebagai komunikasi pemasaran di bawah hukum dan peraturan yang relevan. Mohon dipastikan bahwa Anda telah membaca dan memahami Notifikasi pada Riset Investasi Non-Independen dan Peringatan Risiko kami mengenai informasi di atas, yang dapat diakses disini.
