US CFTC issues first guidelines for carbon credit markets
Sept 20 (Reuters) -The U.S. Commodity Futures Trading Commission on Friday approved the first guidelines for the trading of voluntary carbon credit derivative contracts in the country.
Carbon credit derivative contracts are financial instruments that derive their value from carbon credits, which represent the right to emit one metric ton of carbon dioxide or an equivalent amount of greenhouse gases.
The contracts allow traders and market participants to hedge against or speculate on the future price of carbon credits, similar to how traditional derivative contracts function in commodities or financial markets.
Regulators have pushed for heightened scrutiny of voluntary carbon markets, which have developed outside government oversight, due to concerns over quality and double counting.
The U.S. derivatives watchdog has outlined guidance for derivatives exchanges to crack down on price manipulation.
"The CFTC's unique mission focused on risk mitigation and price discovery puts us on the front lines of the now global nexus between financial markets and decarbonization efforts," said CFTC Chairman Rostin Behnam.
Regulators in the Americas and Europe have increasingly been worried about greenwashing.
Earlier this year, the CFTC said it was investigating greenwashing - when companies exaggerate their environmental credentials- as part of its crackdown on fraud and misconduct in the voluntary carbon markets.
In May, the U.S. government unveiled rules to govern the use of voluntary carbon credits, seeking to boost confidence in a nascent market after some high-profile offset projects failed to deliver the promised emissions reductions.
"Voluntary carbon markets can help unlock the power of private markets to reduce emissions, but that can only happen if we address significant existing challenges," Treasury Secretary Janet Yellen had said at the time.
Many companies "offset" their own greenhouse gas emissions by buying voluntary carbon credits, which represent the avoidance or removal of emissions via projects largely located in developing countries.
Reporting by Manya Saini in Bengaluru; Editing by Krishna Chandra Eluri
Berita Terbaru
Pengungkapan: Entitas XM Group menyediakan layanan khusus eksekusi dan akses ke Fasilitas Trading Online kami, yang memungkinkan Anda untuk melihat dan/atau menggunakan konten yang tersedia pada atau melalui situs, yang tidak untuk mengubah atau memperluas, serta tidak mengubah atau memperluas hal tersebut. Akses dan penggunaan ini selalu sesuai dengan: (i) Syarat dan Ketentuan; (ii) Peringatan Risiko; dan (iii) Pengungkapan Penuh. Oleh karena itu, konten disediakan hanya sebagai informasi umum. Anda juga harus ketahui bahwa konten Fasilitas Trading Online kami bukan sebagai ajakan atau tawaran untuk untuk melakukan transaksi apa pun di pasar finansial. Trading di pasar finansial mana pun melibatkan tingkat risiko yang signifikan pada modal Anda.
Semua materi yang diterbitkan di Fasilitas Trading Online kami hanya untuk tujuan edukasi/informasi dan tidak boleh mengandung nasihat dan rekomendasi finansial, pajak investasi atau trading, catatan harga trading kami, penawaran, permintaan, transaksi dalam instrumen finansial apa pun atau promo finansial untuk Anda yang tidak diminta.
Konten pihak ketiga apa pun, serta konten yang disiapkan oleh XM, seperti opini, berita, riset, analisis, harga, informasi lain atau link ke situs pihak ketiga yang tersedia "sebagaimana adanya", sebagai komentar pasar umum dan bukan menjadi nasihat investasi. Sejauh konten apa pun ditafsirkan sebagai penelitian investasi, Anda harus memperhatikan dan menerima bahwa konten tersebut tidak dimaksudkan dan belum disiapkan sesuai dengan persyaratan hukum yang dirancang untuk mempromosikan kemandirian riset investasi dan dengan demikian akan dianggap sebagai komunikasi pemasaran di bawah hukum dan peraturan yang relevan. Mohon dipastikan bahwa Anda telah membaca dan memahami Notifikasi pada Riset Investasi Non-Independen dan Peringatan Risiko kami mengenai informasi di atas, yang dapat diakses disini.
