US rate futures price in more Fed easing in December and 2025
Adds details, byline, analyst comment
By Gertrude Chavez-Dreyfuss
NEW YORK, Nov 7 (Reuters) -Futures on the federal funds rate, which measure the cost of unsecured overnight loans between banks, priced in on Thursday another 25-basis-point rate cut next month, after the Federal Reserve lowered rates by the same magnitude at the end of its two-day policy meeting.
Rate futures also implied another 67 bps of reductions for 2025, LSEG calculations showed.
The central bank's rate-setting Federal Open Market Committeelowered the benchmark overnight interest rate to the 4.50%-4.75% range, as widely expected. The decision was unanimous.
The statement also noted that economic growth remains solid, while inflation continues to move towards the Fed's 2% target.
"Today's rate cut indicates that the Fed has continued to see positive signs when it comes to inflation and the economy as a whole following its last rate cut," said Michele Raneri, vice president and head of U.S. research and consulting at TransUnion in Chicago.
"It is anticipated that there will be subsequent cuts as we move into 2025. The hope is that this will continue to stimulate consumer activity in the credit market, particularly when looking at credit products that have been sluggish in recent quarters."
The fed fund futures has attached a 72% probability that the Fed will cut interest rates at its policy meeting next month.
Reporting by Gertrude Chavez-Dreyfuss; Additional reporting by Saeed Azhar; Editing by Chris Reese and Paul Simao
Berita Terbaru
Pengungkapan: Entitas XM Group menyediakan layanan khusus eksekusi dan akses ke Fasilitas Trading Online kami, yang memungkinkan Anda untuk melihat dan/atau menggunakan konten yang tersedia pada atau melalui situs, yang tidak untuk mengubah atau memperluas, serta tidak mengubah atau memperluas hal tersebut. Akses dan penggunaan ini selalu sesuai dengan: (i) Syarat dan Ketentuan; (ii) Peringatan Risiko; dan (iii) Pengungkapan Penuh. Oleh karena itu, konten disediakan hanya sebagai informasi umum. Anda juga harus ketahui bahwa konten Fasilitas Trading Online kami bukan sebagai ajakan atau tawaran untuk untuk melakukan transaksi apa pun di pasar finansial. Trading di pasar finansial mana pun melibatkan tingkat risiko yang signifikan pada modal Anda.
Semua materi yang diterbitkan di Fasilitas Trading Online kami hanya untuk tujuan edukasi/informasi dan tidak boleh mengandung nasihat dan rekomendasi finansial, pajak investasi atau trading, catatan harga trading kami, penawaran, permintaan, transaksi dalam instrumen finansial apa pun atau promo finansial untuk Anda yang tidak diminta.
Konten pihak ketiga apa pun, serta konten yang disiapkan oleh XM, seperti opini, berita, riset, analisis, harga, informasi lain atau link ke situs pihak ketiga yang tersedia "sebagaimana adanya", sebagai komentar pasar umum dan bukan menjadi nasihat investasi. Sejauh konten apa pun ditafsirkan sebagai penelitian investasi, Anda harus memperhatikan dan menerima bahwa konten tersebut tidak dimaksudkan dan belum disiapkan sesuai dengan persyaratan hukum yang dirancang untuk mempromosikan kemandirian riset investasi dan dengan demikian akan dianggap sebagai komunikasi pemasaran di bawah hukum dan peraturan yang relevan. Mohon dipastikan bahwa Anda telah membaca dan memahami Notifikasi pada Riset Investasi Non-Independen dan Peringatan Risiko kami mengenai informasi di atas, yang dapat diakses disini.
