USD/JPY intervention unlikely below 160 despite growing risk
Nov 6 (Reuters) -USD/JPY sharply higher as markets price in a Republican sweep, taking out the cluster of recent highs around 153.90-154. In turn, risks lean in favour of a break above 155, paving the way for a retest of 160.
Given the latest moves in the yen, building on what has already been a sizeable move lower in the currency prior to the U.S. election, does raise the possibility that Japanese authorities may take action to temper the falls.
As previously highlighted however, with USD/JPY below 160, it is unlikely that officials will intervene. Recall that during this cycle, intervention has occurred at a higher level than the last.
What's more, such action would likely need to be coordinated with a hawkish surprise from the Bank of Japan, as was the case in July, where policymakers surprised with a rate hike.
While Governor, Kazuo Ueda, has opened the door to a year-end rate rise, market pricing points to a one-in-three chance. That said, should the yen weaken further from here, it is clear that judging by the Governor's rhetoric at the October decision, there would be a growing case to back a December rate hike.
For more click on FXBUZ
USDJPY daily chart https://tmsnrt.rs/4fwofQz
(Justin McQueen is a Reuters market analyst. The views expressed are his own.)
</body></html>Aset Terkait
Berita Terbaru
Pengungkapan: Entitas XM Group menyediakan layanan khusus eksekusi dan akses ke Fasilitas Trading Online kami, yang memungkinkan Anda untuk melihat dan/atau menggunakan konten yang tersedia pada atau melalui situs, yang tidak untuk mengubah atau memperluas, serta tidak mengubah atau memperluas hal tersebut. Akses dan penggunaan ini selalu sesuai dengan: (i) Syarat dan Ketentuan; (ii) Peringatan Risiko; dan (iii) Pengungkapan Penuh. Oleh karena itu, konten disediakan hanya sebagai informasi umum. Anda juga harus ketahui bahwa konten Fasilitas Trading Online kami bukan sebagai ajakan atau tawaran untuk untuk melakukan transaksi apa pun di pasar finansial. Trading di pasar finansial mana pun melibatkan tingkat risiko yang signifikan pada modal Anda.
Semua materi yang diterbitkan di Fasilitas Trading Online kami hanya untuk tujuan edukasi/informasi dan tidak boleh mengandung nasihat dan rekomendasi finansial, pajak investasi atau trading, catatan harga trading kami, penawaran, permintaan, transaksi dalam instrumen finansial apa pun atau promo finansial untuk Anda yang tidak diminta.
Konten pihak ketiga apa pun, serta konten yang disiapkan oleh XM, seperti opini, berita, riset, analisis, harga, informasi lain atau link ke situs pihak ketiga yang tersedia "sebagaimana adanya", sebagai komentar pasar umum dan bukan menjadi nasihat investasi. Sejauh konten apa pun ditafsirkan sebagai penelitian investasi, Anda harus memperhatikan dan menerima bahwa konten tersebut tidak dimaksudkan dan belum disiapkan sesuai dengan persyaratan hukum yang dirancang untuk mempromosikan kemandirian riset investasi dan dengan demikian akan dianggap sebagai komunikasi pemasaran di bawah hukum dan peraturan yang relevan. Mohon dipastikan bahwa Anda telah membaca dan memahami Notifikasi pada Riset Investasi Non-Independen dan Peringatan Risiko kami mengenai informasi di atas, yang dapat diakses disini.
