USD/JPY volatility to persist on broad uncertainties
Oct 28 (Reuters) -Japan's Diet Lower House elections have resulted in a resounding loss for the Liberal Democrat-Komeito coalition nL1N3M300Q. USD/JPY is likely to remain volatile as Japanese political uncertainty will be compounded by risks around the U.S. election,U.S. jobs data Friday and the Bank of Japan's Oct 31policy announcement.
The BOJ is not expected to hike rates on Halloween, offeringdomestic markets a treat rather than a trick especially with the political situation in flux nL4N3LR0J0 nL4N3LF09I. That said, many will be eyeing the policy statement and outlook, and Governor Kazuo Ueda'spress conference.
The U.S. jobs report Friday could significantlyimpact Treasuryyields and theyield curve. Unemployment is seen unchanged at 4.1% and non-farm payrolls up 123,000 versus a rise of 254,000 in September.
U.S. elections on Nov 5may prove to be the biggest uncertainty nL4N3M0220. Markets seemto be tilting towards a Donald Trump victory but a Kamala Harris presidency is not an impossibility. A Trump win is perceived as signallinga strong U.S. dollar and higher U.S. rates.
USD/JPY rallied to 153.88 EBS in Asia following the ruling LDP-Komeito coalition loss. The Nikkei initially fell after the openbut has since rallied as offshore investors recouped stocks sold last week withlikely related currency hedges nL1N3M400X.
Although USD/JPY is on a much higher perch and well-above the 150 level viewedby Japan's Ministry of Finance as "excessive", Tokyo players think theMOF will find it hard to intervene to push the yen higher given the currentpolitical situation.
Higher or lower, USD/JPY is likely to see extreme volatility in the days ahead. Related nL1N3M400E, nL1N3M30FI.
For more click on FXBUZ
USD/JPY weekly: https://tmsnrt.rs/3Ads6TG
Haruya Ida is a Reuters market analyst. The views expressed are his own. Editing by Sonali Desai
Aset Terkait
Berita Terbaru
Pengungkapan: Entitas XM Group menyediakan layanan khusus eksekusi dan akses ke Fasilitas Trading Online kami, yang memungkinkan Anda untuk melihat dan/atau menggunakan konten yang tersedia pada atau melalui situs, yang tidak untuk mengubah atau memperluas, serta tidak mengubah atau memperluas hal tersebut. Akses dan penggunaan ini selalu sesuai dengan: (i) Syarat dan Ketentuan; (ii) Peringatan Risiko; dan (iii) Pengungkapan Penuh. Oleh karena itu, konten disediakan hanya sebagai informasi umum. Anda juga harus ketahui bahwa konten Fasilitas Trading Online kami bukan sebagai ajakan atau tawaran untuk untuk melakukan transaksi apa pun di pasar finansial. Trading di pasar finansial mana pun melibatkan tingkat risiko yang signifikan pada modal Anda.
Semua materi yang diterbitkan di Fasilitas Trading Online kami hanya untuk tujuan edukasi/informasi dan tidak boleh mengandung nasihat dan rekomendasi finansial, pajak investasi atau trading, catatan harga trading kami, penawaran, permintaan, transaksi dalam instrumen finansial apa pun atau promo finansial untuk Anda yang tidak diminta.
Konten pihak ketiga apa pun, serta konten yang disiapkan oleh XM, seperti opini, berita, riset, analisis, harga, informasi lain atau link ke situs pihak ketiga yang tersedia "sebagaimana adanya", sebagai komentar pasar umum dan bukan menjadi nasihat investasi. Sejauh konten apa pun ditafsirkan sebagai penelitian investasi, Anda harus memperhatikan dan menerima bahwa konten tersebut tidak dimaksudkan dan belum disiapkan sesuai dengan persyaratan hukum yang dirancang untuk mempromosikan kemandirian riset investasi dan dengan demikian akan dianggap sebagai komunikasi pemasaran di bawah hukum dan peraturan yang relevan. Mohon dipastikan bahwa Anda telah membaca dan memahami Notifikasi pada Riset Investasi Non-Independen dan Peringatan Risiko kami mengenai informasi di atas, yang dapat diakses disini.
