What the Fed does is what really matters for markets
Nov 7 (Reuters) -What the Fed does is what really counts for markets. Most central banks tend to follow what happens in the U.S., but those that are inclined to push back create situations that often have serious consequences.
These can manifest as extreme currency moves, with the greater the will to battle against the effects of U.S. policy, the bigger the impact. Japan's yen, which dropped to an all-time low on a trade-weighted basis this year, is a prime example of this, but it is certainly not the only one.
Several other currencies are exploring record lows, and some of these moves have thrown up other extremes. While India's central bank has resisted the rising dollar, volatility dropped to a record low and FX reserves hit a record high.
For many nations any resistance to the U.S. tightening cycle has proved futile. A bunch of currencies fell to record lows including China's yuan, the Philippine peso, South African rand, Hungarian forint, Chilean peso and Turkish lira.
Although the anticipated series of interest rate cuts may only unwind half of the series of hikes that preceded it, the easing cycle will surely shift the dynamics that have influenced currencies for several years.
Some relief could be afforded the currencies that suffered so greatly, which could follow South African rand's lead to rally during a cycle that may last the whole of next year.
If history repeated Trump might hurt dollar nL8N3MD29K
For more click on FXBUZ
(Jeremy Boulton is a Reuters market analyst. The views expressed are his own)
</body></html>Aset Terkait
Berita Terbaru
Pengungkapan: Entitas XM Group menyediakan layanan khusus eksekusi dan akses ke Fasilitas Trading Online kami, yang memungkinkan Anda untuk melihat dan/atau menggunakan konten yang tersedia pada atau melalui situs, yang tidak untuk mengubah atau memperluas, serta tidak mengubah atau memperluas hal tersebut. Akses dan penggunaan ini selalu sesuai dengan: (i) Syarat dan Ketentuan; (ii) Peringatan Risiko; dan (iii) Pengungkapan Penuh. Oleh karena itu, konten disediakan hanya sebagai informasi umum. Anda juga harus ketahui bahwa konten Fasilitas Trading Online kami bukan sebagai ajakan atau tawaran untuk untuk melakukan transaksi apa pun di pasar finansial. Trading di pasar finansial mana pun melibatkan tingkat risiko yang signifikan pada modal Anda.
Semua materi yang diterbitkan di Fasilitas Trading Online kami hanya untuk tujuan edukasi/informasi dan tidak boleh mengandung nasihat dan rekomendasi finansial, pajak investasi atau trading, catatan harga trading kami, penawaran, permintaan, transaksi dalam instrumen finansial apa pun atau promo finansial untuk Anda yang tidak diminta.
Konten pihak ketiga apa pun, serta konten yang disiapkan oleh XM, seperti opini, berita, riset, analisis, harga, informasi lain atau link ke situs pihak ketiga yang tersedia "sebagaimana adanya", sebagai komentar pasar umum dan bukan menjadi nasihat investasi. Sejauh konten apa pun ditafsirkan sebagai penelitian investasi, Anda harus memperhatikan dan menerima bahwa konten tersebut tidak dimaksudkan dan belum disiapkan sesuai dengan persyaratan hukum yang dirancang untuk mempromosikan kemandirian riset investasi dan dengan demikian akan dianggap sebagai komunikasi pemasaran di bawah hukum dan peraturan yang relevan. Mohon dipastikan bahwa Anda telah membaca dan memahami Notifikasi pada Riset Investasi Non-Independen dan Peringatan Risiko kami mengenai informasi di atas, yang dapat diakses disini.
