Yields dip after cool PPI
NEW YORK, Oct 11 (Reuters) -U.S. Treasury yields briefly ticked lower early on Friday after a report showed producer prices were flat in September, avoiding an inflation curve ball for the Federal Reserve before it must decide how much more to ease at its next meeting.
The unchanged reading in the Producer Price Index for final demand last month followed an unrevised 0.2% gain in August, the Labor Department said on Friday. Economists polled by Reuters had forecast the PPI edging up 0.1%. In the 12 months through September, the PPI increased 1.8% after climbing 1.9% in August.
The data followed news on Thursday that consumer prices rose slightly more than expected in September, lifted by higher food costs. The two reports supported views that the Federal Reserve would cut interest rates again, after September's aggressive 50-basis point reduction.
Yields soon after reversed. The yield on benchmark U.S. 10-year notes US10YT=RR was up 2.2 basis points from late Thursday at 4.116%.
The 30-year bond US30YT=RR yield rose 3.4 basis points to 4.4193% and the 2-year note US2YT=RR yield, which typically moves in step with interest rate expectations, was off 1.6 basis points at 3.983%.
A closely watched part of the U.S. Treasury yield curve measuring the gap between yields on two- and 10-year Treasury notes US2US10=RR, seen as an indicator of economic expectations, was at a positive 13.1 basis points, steeper than late Thursday's +10.2 bp.
Based on the fed funds futures 0#FF: term structure, traders see an 82% chance of a 25 bps ease in the policy rate, which has been in a 4.75%-5.0% target range since the Fed cut last month, at the central bank's November meeting. The odds for a quarter-point cut were 85% late Thursday.
Reporting by Alden Bentley; Editing by Andrea Ricci
Berita Terbaru
Pengungkapan: Entitas XM Group menyediakan layanan khusus eksekusi dan akses ke Fasilitas Trading Online kami, yang memungkinkan Anda untuk melihat dan/atau menggunakan konten yang tersedia pada atau melalui situs, yang tidak untuk mengubah atau memperluas, serta tidak mengubah atau memperluas hal tersebut. Akses dan penggunaan ini selalu sesuai dengan: (i) Syarat dan Ketentuan; (ii) Peringatan Risiko; dan (iii) Pengungkapan Penuh. Oleh karena itu, konten disediakan hanya sebagai informasi umum. Anda juga harus ketahui bahwa konten Fasilitas Trading Online kami bukan sebagai ajakan atau tawaran untuk untuk melakukan transaksi apa pun di pasar finansial. Trading di pasar finansial mana pun melibatkan tingkat risiko yang signifikan pada modal Anda.
Semua materi yang diterbitkan di Fasilitas Trading Online kami hanya untuk tujuan edukasi/informasi dan tidak boleh mengandung nasihat dan rekomendasi finansial, pajak investasi atau trading, catatan harga trading kami, penawaran, permintaan, transaksi dalam instrumen finansial apa pun atau promo finansial untuk Anda yang tidak diminta.
Konten pihak ketiga apa pun, serta konten yang disiapkan oleh XM, seperti opini, berita, riset, analisis, harga, informasi lain atau link ke situs pihak ketiga yang tersedia "sebagaimana adanya", sebagai komentar pasar umum dan bukan menjadi nasihat investasi. Sejauh konten apa pun ditafsirkan sebagai penelitian investasi, Anda harus memperhatikan dan menerima bahwa konten tersebut tidak dimaksudkan dan belum disiapkan sesuai dengan persyaratan hukum yang dirancang untuk mempromosikan kemandirian riset investasi dan dengan demikian akan dianggap sebagai komunikasi pemasaran di bawah hukum dan peraturan yang relevan. Mohon dipastikan bahwa Anda telah membaca dan memahami Notifikasi pada Riset Investasi Non-Independen dan Peringatan Risiko kami mengenai informasi di atas, yang dapat diakses disini.
