Zscaler forecasts annual results below estimates on weak cybersecurity spending
Sept 3 (Reuters) -Zscaler ZS.O forecast fiscal 2025 revenue and profit below Wall Street estimates on Tuesday, as it grapples withweak spending on its cybersecurity products, sending its shares down more than 12% in extended trading.
Enterprise clients have been cutting back on critical security expenditures, as high interest rates and signs of an uncertain macroeconomic environment pressure theiroverall technology budgets.
Zscaler's results stand in contrast to those of its sector peersPalo Alto Networks PANW.O andSentinelOne S.N, both of which provided strong annual revenue forecasts last month following aglobal tech outage in July attributed to CrowdStrike CRWD.O.
The threat of cybercrimes, including hacks and data breaches, has become more prevalent with large firms such as Advanced Micro Devices AMD.O and Microsoft MSFT.O, which haveexperienced some form of cyber breach in recent months.
Zscalerforecast full-year revenue in the range of $2.60 billion to $2.62 billion, while analysts expected $2.63 billion, according to LSEG data.
It forecast full-year adjusted net income of $2.81 to $2.87 per share, compared with estimates of $3.33.
For the first quarter, the company forecast revenue between $604 million and $606 million, compared with the average analysts' estimate of $602.8 million.
It expects adjusted earnings per share to be between 62 cents and 63 cents for the quarter, which falls short of the Street estimates of 73 cents.
Zscaler reported fourth-quarter revenue of $592.9 million for the period ended July 31, above LSEGestimate of $567.9 million.
On an adjusted basis, the company posted earnings of 88 cents per share, surpassing the estimates of 69 cents.
Reporting by Zaheer Kachwala in Bengaluru; Editing by Mohammed Safi Shamsi
Aset Terkait
Berita Terbaru
Pengungkapan: Entitas XM Group menyediakan layanan khusus eksekusi dan akses ke Fasilitas Trading Online kami, yang memungkinkan Anda untuk melihat dan/atau menggunakan konten yang tersedia pada atau melalui situs, yang tidak untuk mengubah atau memperluas, serta tidak mengubah atau memperluas hal tersebut. Akses dan penggunaan ini selalu sesuai dengan: (i) Syarat dan Ketentuan; (ii) Peringatan Risiko; dan (iii) Pengungkapan Penuh. Oleh karena itu, konten disediakan hanya sebagai informasi umum. Anda juga harus ketahui bahwa konten Fasilitas Trading Online kami bukan sebagai ajakan atau tawaran untuk untuk melakukan transaksi apa pun di pasar finansial. Trading di pasar finansial mana pun melibatkan tingkat risiko yang signifikan pada modal Anda.
Semua materi yang diterbitkan di Fasilitas Trading Online kami hanya untuk tujuan edukasi/informasi dan tidak boleh mengandung nasihat dan rekomendasi finansial, pajak investasi atau trading, catatan harga trading kami, penawaran, permintaan, transaksi dalam instrumen finansial apa pun atau promo finansial untuk Anda yang tidak diminta.
Konten pihak ketiga apa pun, serta konten yang disiapkan oleh XM, seperti opini, berita, riset, analisis, harga, informasi lain atau link ke situs pihak ketiga yang tersedia "sebagaimana adanya", sebagai komentar pasar umum dan bukan menjadi nasihat investasi. Sejauh konten apa pun ditafsirkan sebagai penelitian investasi, Anda harus memperhatikan dan menerima bahwa konten tersebut tidak dimaksudkan dan belum disiapkan sesuai dengan persyaratan hukum yang dirancang untuk mempromosikan kemandirian riset investasi dan dengan demikian akan dianggap sebagai komunikasi pemasaran di bawah hukum dan peraturan yang relevan. Mohon dipastikan bahwa Anda telah membaca dan memahami Notifikasi pada Riset Investasi Non-Independen dan Peringatan Risiko kami mengenai informasi di atas, yang dapat diakses disini.
