Investors may return to a safer dollar
Sept 11 (Reuters) -Investors may return to a safer dollar that many traders have sold at a time when a collapse for China's stock market and a plunge in oil prices suggest there is cause for caution.
Assets few hold are safer and the dollar, which many have sold, is the world reserve currency, which is likely to rise should any risk-averse situation arise.
Given the growing potential for short-squeeze, it could rise further and faster than usual, and the fact that the dollar has barely moved during the period it has been sold is a cause for concern.
Traders who were betting $35 billion on dollar rising in April have sold short of dollars versus euro, pound and yen, and are also betting it drops versus Mexico's peso. The dollar is expected to drop versus eight of the nine currencies in Reuters' FX poll, including China's yuan, on which traders recently upped their bullish bets.
The trade-weighted dollar ended July at 127.86 compared to 128.28 at the end of April. Traders have sold many dollars but it has barely moved and the dollar index has rallied this month.
Expectations for U.S. easing that have fuelled selling are extreme, with the cycle of cuts expected to be almost complete by this time next year. While this seems a stretch of the imagination, the U.S. interest rate will still match or be better than those influencing other major currencies when the easing cycle ends, which logically makes it the better investment.
For more click on FXBUZ
Trade weighted USD https://tmsnrt.rs/3MxbWqI
(Jeremy Boulton is a Reuters market analyst. The views expressed are his own)
</body></html>Aset Terkait
Berita Terbaru
Pengungkapan: Entitas XM Group menyediakan layanan khusus eksekusi dan akses ke Fasilitas Trading Online kami, yang memungkinkan Anda untuk melihat dan/atau menggunakan konten yang tersedia pada atau melalui situs, yang tidak untuk mengubah atau memperluas, serta tidak mengubah atau memperluas hal tersebut. Akses dan penggunaan ini selalu sesuai dengan: (i) Syarat dan Ketentuan; (ii) Peringatan Risiko; dan (iii) Pengungkapan Penuh. Oleh karena itu, konten disediakan hanya sebagai informasi umum. Anda juga harus ketahui bahwa konten Fasilitas Trading Online kami bukan sebagai ajakan atau tawaran untuk untuk melakukan transaksi apa pun di pasar finansial. Trading di pasar finansial mana pun melibatkan tingkat risiko yang signifikan pada modal Anda.
Semua materi yang diterbitkan di Fasilitas Trading Online kami hanya untuk tujuan edukasi/informasi dan tidak boleh mengandung nasihat dan rekomendasi finansial, pajak investasi atau trading, catatan harga trading kami, penawaran, permintaan, transaksi dalam instrumen finansial apa pun atau promo finansial untuk Anda yang tidak diminta.
Konten pihak ketiga apa pun, serta konten yang disiapkan oleh XM, seperti opini, berita, riset, analisis, harga, informasi lain atau link ke situs pihak ketiga yang tersedia "sebagaimana adanya", sebagai komentar pasar umum dan bukan menjadi nasihat investasi. Sejauh konten apa pun ditafsirkan sebagai penelitian investasi, Anda harus memperhatikan dan menerima bahwa konten tersebut tidak dimaksudkan dan belum disiapkan sesuai dengan persyaratan hukum yang dirancang untuk mempromosikan kemandirian riset investasi dan dengan demikian akan dianggap sebagai komunikasi pemasaran di bawah hukum dan peraturan yang relevan. Mohon dipastikan bahwa Anda telah membaca dan memahami Notifikasi pada Riset Investasi Non-Independen dan Peringatan Risiko kami mengenai informasi di atas, yang dapat diakses disini.
