Brazil hopes to finalize fiscal measures on Thursday, but uncertainty on release remains
Changes media identification code, recasts with Finance Minister's remarks, context over the measures
BRASILIA, Nov 6 (Reuters) -The Brazilian government hopes to finalize a fiscal package with spending cut measures on Thursday morning, the nation's finance minister saidon Wednesday, but government sources said publication may not come untilnext week.
Investor concerns that the government would need to carry out structural spending cuts to comply with the fiscal framework have caused market jitters, with the nation's currency wavering in recent days.
"A meetingis scheduled for Thursday at 9 a.m., 9:30 a.m. (local time) with the purpose offinalizing fiscal measures," Finance Minister Fernando Haddad told journalists on Wednesday.
President Luiz Inacio Lula da Silva has been holding meetings with several ministers this week, including those overseeing pensions, education and health, to discuss the measures proposed by the finance ministry.
Earlier in the day, Haddad said that the government wrapped up its meetings with ministers, which was enough to reverse the Brazilian real's early losses against the U.S. dollar.
Brazil's real closed more than 1% stronger, but analysts told Reuters that anexpected appreciation of the dollar following Donald Trump's U.S. election victory win could raise the need for urgent fiscal adjustment to stop Brazilian assets from further worsening.
Brazil's real in recent days reached its weakest level since March 2021.
On Tuesday Reuters reported, citing sources, that the measures under discussion included putting health and education expenditures under a general cap that already applies to other areas.
Lula declined to give details on the measures under discussion, saying they were not finalized, according to clips of an interview with local news station Rede TV released on Wednesday.
With discussions still underway, an announcement is unlikely to happen this week, according to two sources familiar with the matter.
When asked on Wednesday again about a timeframe for the announcements, Haddad saidhe hoped to get an answer by late Thursday morning.
Reporting by Victor Borges, Lisandra Paraguassu and Marcela Ayres in Brasilia; additional reporting by Fabricio de Castro and Andre Romani in Sao Paulo; Editing by Kylie Madry, Anthony Esposito and Diane Craft
Berita Terbaru
Pengungkapan: Entitas XM Group menyediakan layanan khusus eksekusi dan akses ke Fasilitas Trading Online kami, yang memungkinkan Anda untuk melihat dan/atau menggunakan konten yang tersedia pada atau melalui situs, yang tidak untuk mengubah atau memperluas, serta tidak mengubah atau memperluas hal tersebut. Akses dan penggunaan ini selalu sesuai dengan: (i) Syarat dan Ketentuan; (ii) Peringatan Risiko; dan (iii) Pengungkapan Penuh. Oleh karena itu, konten disediakan hanya sebagai informasi umum. Anda juga harus ketahui bahwa konten Fasilitas Trading Online kami bukan sebagai ajakan atau tawaran untuk untuk melakukan transaksi apa pun di pasar finansial. Trading di pasar finansial mana pun melibatkan tingkat risiko yang signifikan pada modal Anda.
Semua materi yang diterbitkan di Fasilitas Trading Online kami hanya untuk tujuan edukasi/informasi dan tidak boleh mengandung nasihat dan rekomendasi finansial, pajak investasi atau trading, catatan harga trading kami, penawaran, permintaan, transaksi dalam instrumen finansial apa pun atau promo finansial untuk Anda yang tidak diminta.
Konten pihak ketiga apa pun, serta konten yang disiapkan oleh XM, seperti opini, berita, riset, analisis, harga, informasi lain atau link ke situs pihak ketiga yang tersedia "sebagaimana adanya", sebagai komentar pasar umum dan bukan menjadi nasihat investasi. Sejauh konten apa pun ditafsirkan sebagai penelitian investasi, Anda harus memperhatikan dan menerima bahwa konten tersebut tidak dimaksudkan dan belum disiapkan sesuai dengan persyaratan hukum yang dirancang untuk mempromosikan kemandirian riset investasi dan dengan demikian akan dianggap sebagai komunikasi pemasaran di bawah hukum dan peraturan yang relevan. Mohon dipastikan bahwa Anda telah membaca dan memahami Notifikasi pada Riset Investasi Non-Independen dan Peringatan Risiko kami mengenai informasi di atas, yang dapat diakses disini.
