Hedge funds perform better with Democrats in White House, HFR data shows
Refiles to fix typo in paragraph 3,
By Nell Mackenzie
LONDON, Nov 5 (Reuters) -Hedge fund performance, on average, is better when the U.S. president is a Democrat, data from research firm HFR showed on Tuesday, as U.S. voters headed to the polls.
Under Democratic Party presidents, hedge funds averaged a 10.2% annualized return, whereas under a Republican president hedge funds returned 8.7% on average, showed the data from Hedge Fund Research's main index which tracks the returns of global hedge funds.
This data from HFR's HFRI Fund Weighted Composite Index trackedhedge funds' performance averaged over presidential terms from 1990 to 2024.
Hedge funds performed roughly twice as well when the House and Senate majority were in one party than they did with a split legislative body, the HFR data showed.
Performance when Democrats had a majority in the U.S. Congress came in higher than with Republicans, the data also showed.
By strategy, stock hedge funds fared the best under Democrats -- averaging a 12.7% return compared to 9.6% under the Republicans, over the last 34 years, said HFR data.
Hedge funds trading M&A deals and the relative value between different financial assets also had higher returns during years when the president was a Democrat, the data showed.
Funds speculating on macroeconomics or so-called macro hedge funds were the only strategy listed with higher returns during Republican presidents, according to HFR.
The dispersion between hedge fund performance, or the difference between the best and worst performing funds differed the most during years when the president was a Democrat, it added.
Hedge funds' annualized performance averaged the highest during the first year of a president's term and came in lowest during two term presidencies in the second, sixth and last year.
With 2008 and the financial crisis removed, the result skewed marginally towards Republicans. Hedge funds returned 10.7% with Republicans during these years, compared to a 10.2% result with presidents from the Democratic Party,HFR said.
Hedge fund performance by presidential party https://reut.rs/3YSvQU2
Reporting by Nell Mackenzie; Editing by Dhara Ranasinghe and Franklin Paul
Berita Terbaru
Pengungkapan: Entitas XM Group menyediakan layanan khusus eksekusi dan akses ke Fasilitas Trading Online kami, yang memungkinkan Anda untuk melihat dan/atau menggunakan konten yang tersedia pada atau melalui situs, yang tidak untuk mengubah atau memperluas, serta tidak mengubah atau memperluas hal tersebut. Akses dan penggunaan ini selalu sesuai dengan: (i) Syarat dan Ketentuan; (ii) Peringatan Risiko; dan (iii) Pengungkapan Penuh. Oleh karena itu, konten disediakan hanya sebagai informasi umum. Anda juga harus ketahui bahwa konten Fasilitas Trading Online kami bukan sebagai ajakan atau tawaran untuk untuk melakukan transaksi apa pun di pasar finansial. Trading di pasar finansial mana pun melibatkan tingkat risiko yang signifikan pada modal Anda.
Semua materi yang diterbitkan di Fasilitas Trading Online kami hanya untuk tujuan edukasi/informasi dan tidak boleh mengandung nasihat dan rekomendasi finansial, pajak investasi atau trading, catatan harga trading kami, penawaran, permintaan, transaksi dalam instrumen finansial apa pun atau promo finansial untuk Anda yang tidak diminta.
Konten pihak ketiga apa pun, serta konten yang disiapkan oleh XM, seperti opini, berita, riset, analisis, harga, informasi lain atau link ke situs pihak ketiga yang tersedia "sebagaimana adanya", sebagai komentar pasar umum dan bukan menjadi nasihat investasi. Sejauh konten apa pun ditafsirkan sebagai penelitian investasi, Anda harus memperhatikan dan menerima bahwa konten tersebut tidak dimaksudkan dan belum disiapkan sesuai dengan persyaratan hukum yang dirancang untuk mempromosikan kemandirian riset investasi dan dengan demikian akan dianggap sebagai komunikasi pemasaran di bawah hukum dan peraturan yang relevan. Mohon dipastikan bahwa Anda telah membaca dan memahami Notifikasi pada Riset Investasi Non-Independen dan Peringatan Risiko kami mengenai informasi di atas, yang dapat diakses disini.
