Options show FX risk shifting from election to presidency
Nov 6 (Reuters) -Ahead of the U.S. election, forward-looking FX options were bracing for heightened FX volatility, reflected in elevated risk premiums. However, post-election, these premiums have swiftly shifted to focus on the early months of a Donald Trump presidency after the Republican candidate declared victory.
Gamma demand drove shorter-dated expiry implied volatility to long-term highs in the lead-up to the election, as close polling indicated a potentially prolonged process and increased FX volatility. However, Trump's early lead quickly alleviated some of these concerns, resulting in a rapid reduction in option premiums.
For instance, EUR/USD 1-week expiry implied volatility surged to a 2024 high of 14.0%, only to retreat to 9.0%. Similarly, the 1-month expiry implied volatility dropped from its own 2024 high of 9.0% to 7.0% on Wednesday.
FX option traders now appear to be reallocating their volatility risk premiums to cover the initial months of the new presidency, from late January through April, particularly in Asian FX markets. This period is expected to coincide with potential trade policy actions by Trump, with China identified as a prominent target. Dealers report a marked increase in demand for options in this timeframe, aiming to hedge against the risk of intensified FX volatility.
For more click on FXBUZ
1-month expiry FXO implied volatility https://tmsnrt.rs/4eivAlP
(Richard Pace is a Reuters market analyst. The views expressed are his own)
</body></html>Aset Terkait
Berita Terbaru
Pengungkapan: Entitas XM Group menyediakan layanan khusus eksekusi dan akses ke Fasilitas Trading Online kami, yang memungkinkan Anda untuk melihat dan/atau menggunakan konten yang tersedia pada atau melalui situs, yang tidak untuk mengubah atau memperluas, serta tidak mengubah atau memperluas hal tersebut. Akses dan penggunaan ini selalu sesuai dengan: (i) Syarat dan Ketentuan; (ii) Peringatan Risiko; dan (iii) Pengungkapan Penuh. Oleh karena itu, konten disediakan hanya sebagai informasi umum. Anda juga harus ketahui bahwa konten Fasilitas Trading Online kami bukan sebagai ajakan atau tawaran untuk untuk melakukan transaksi apa pun di pasar finansial. Trading di pasar finansial mana pun melibatkan tingkat risiko yang signifikan pada modal Anda.
Semua materi yang diterbitkan di Fasilitas Trading Online kami hanya untuk tujuan edukasi/informasi dan tidak boleh mengandung nasihat dan rekomendasi finansial, pajak investasi atau trading, catatan harga trading kami, penawaran, permintaan, transaksi dalam instrumen finansial apa pun atau promo finansial untuk Anda yang tidak diminta.
Konten pihak ketiga apa pun, serta konten yang disiapkan oleh XM, seperti opini, berita, riset, analisis, harga, informasi lain atau link ke situs pihak ketiga yang tersedia "sebagaimana adanya", sebagai komentar pasar umum dan bukan menjadi nasihat investasi. Sejauh konten apa pun ditafsirkan sebagai penelitian investasi, Anda harus memperhatikan dan menerima bahwa konten tersebut tidak dimaksudkan dan belum disiapkan sesuai dengan persyaratan hukum yang dirancang untuk mempromosikan kemandirian riset investasi dan dengan demikian akan dianggap sebagai komunikasi pemasaran di bawah hukum dan peraturan yang relevan. Mohon dipastikan bahwa Anda telah membaca dan memahami Notifikasi pada Riset Investasi Non-Independen dan Peringatan Risiko kami mengenai informasi di atas, yang dapat diakses disini.
