Republican clean sweep could light up financial markets
Oct 28 (Reuters) -The control of Congress is key for the U.S. election and therefore markets which could be much altered by the possibility of a Republican clean sweep.
Whether this is interpreted positively or negatively, the potential that the Republican party could control the Senate and House of Representatives alongside Donald Trump as president, is cause to anticipate greater volatility.
While the battle for the next President is a close call, and control of the House even tighter, the Republicans have a slight edge and are clear favourites to control the Senate.
In 2016, following Donald Trump's win the dollar and U.S. equities took off on the back of another clean sweep, but while the S&P 500 had soared over 31% by January of 2018, the dollar had collapsed 13% in the same period.
This was largely due to pressure stemming from the trade dispute with China inspired by the President who also labelled the dollar too strong.
There is clearly cause to fear a similar fate for the dollar should Trump win again, but perhaps also a potential boon for stocks if the ability to pass budgets results from Republican control of both houses.
Ironically, a much less likely super majority that could fuel concerns about the U.S. debt pile, which might seriously hurt stocks, may actually boost the dollar which is the world reserve currency. Although highly unlikely, it is still a scenario to be considered.
Bets on USD rising are growing issue for FX traders nL1N3M4079
For more click on FXBUZ
USD index and S&P 500 https://tmsnrt.rs/3AdNate
Jeremy Boulton is a Reuters market analyst. The views expressed are his own, editing by Ed Osmond
Aset Terkait
Berita Terbaru
Pengungkapan: Entitas XM Group menyediakan layanan khusus eksekusi dan akses ke Fasilitas Trading Online kami, yang memungkinkan Anda untuk melihat dan/atau menggunakan konten yang tersedia pada atau melalui situs, yang tidak untuk mengubah atau memperluas, serta tidak mengubah atau memperluas hal tersebut. Akses dan penggunaan ini selalu sesuai dengan: (i) Syarat dan Ketentuan; (ii) Peringatan Risiko; dan (iii) Pengungkapan Penuh. Oleh karena itu, konten disediakan hanya sebagai informasi umum. Anda juga harus ketahui bahwa konten Fasilitas Trading Online kami bukan sebagai ajakan atau tawaran untuk untuk melakukan transaksi apa pun di pasar finansial. Trading di pasar finansial mana pun melibatkan tingkat risiko yang signifikan pada modal Anda.
Semua materi yang diterbitkan di Fasilitas Trading Online kami hanya untuk tujuan edukasi/informasi dan tidak boleh mengandung nasihat dan rekomendasi finansial, pajak investasi atau trading, catatan harga trading kami, penawaran, permintaan, transaksi dalam instrumen finansial apa pun atau promo finansial untuk Anda yang tidak diminta.
Konten pihak ketiga apa pun, serta konten yang disiapkan oleh XM, seperti opini, berita, riset, analisis, harga, informasi lain atau link ke situs pihak ketiga yang tersedia "sebagaimana adanya", sebagai komentar pasar umum dan bukan menjadi nasihat investasi. Sejauh konten apa pun ditafsirkan sebagai penelitian investasi, Anda harus memperhatikan dan menerima bahwa konten tersebut tidak dimaksudkan dan belum disiapkan sesuai dengan persyaratan hukum yang dirancang untuk mempromosikan kemandirian riset investasi dan dengan demikian akan dianggap sebagai komunikasi pemasaran di bawah hukum dan peraturan yang relevan. Mohon dipastikan bahwa Anda telah membaca dan memahami Notifikasi pada Riset Investasi Non-Independen dan Peringatan Risiko kami mengenai informasi di atas, yang dapat diakses disini.
