US recap: EUR/USD firms as Fed goes big with first rate cut
Sept 18 (Reuters) -The dollar index dipped briefly to a new year-to-date low after the Fed Reserve, in an 11-1 vote, lowered its policy rate by 50 basis points Wednesday to 4.75%-5.00% range, more than economists expected.
The central bank’s dot plot projections were lowered across tenors with Fed funds seen at 4.4% by the end of 2024 and 3.4% at end of 2025.
Fed Chair Jerome Powell said the labor market has cooled but that there was no sense that the committee was in a rush.
Treasury yields dipped briefly after the rate cut in a curve steepening exercise.
The pound held broad gains after a report that UK consumer inflation was unchanged from July; the central bank is seen holding policy rates steady on Thursday.
The Bank of Japan is widely expected to keep interest rates on hold at its two-day meeting ending Friday as it parses the impact of its recent rate hikes.
The U.S. House of Representatives votes Wednesday on a spending bill that will avoid an October government shutdown though tightens voting rules.
Treasury yields were up about 2-7 basis points, while the 2s-10s curve rose about 4 basis points to +8.7bp.
The S&P 500 rose 0.41%, reversing an earlier loss.
WTI fell 0.67% though EIA crude inventories unexpectedly fell in the latest week and the Biden administration said it will buy oil for the Strategic Petroleum Reserve.
Gold rose 0.60%, fueled partly by heightened Middle East risks after Hezbollah hand-held radios detonated across Lebanon.
Copper jumped 1.11% amid lower Treasury 2-year yields.
Heading toward the close: EUR/USD +0.31%, USD/JPY -0.83%, GBP/USD +0.68%, AUD/USD +0.44%, DXY -0.29%, EUR/JPY +0.79%, GBP/JPY +0.58%, AUD/JPY +0.85%.
For more click on FXBUZ
Editing by Burton Frierson
Robert Fullem is a Reuters market analyst. The views expressed are his own.
Aset Terkait
Berita Terbaru
Pengungkapan: Entitas XM Group menyediakan layanan khusus eksekusi dan akses ke Fasilitas Trading Online kami, yang memungkinkan Anda untuk melihat dan/atau menggunakan konten yang tersedia pada atau melalui situs, yang tidak untuk mengubah atau memperluas, serta tidak mengubah atau memperluas hal tersebut. Akses dan penggunaan ini selalu sesuai dengan: (i) Syarat dan Ketentuan; (ii) Peringatan Risiko; dan (iii) Pengungkapan Penuh. Oleh karena itu, konten disediakan hanya sebagai informasi umum. Anda juga harus ketahui bahwa konten Fasilitas Trading Online kami bukan sebagai ajakan atau tawaran untuk untuk melakukan transaksi apa pun di pasar finansial. Trading di pasar finansial mana pun melibatkan tingkat risiko yang signifikan pada modal Anda.
Semua materi yang diterbitkan di Fasilitas Trading Online kami hanya untuk tujuan edukasi/informasi dan tidak boleh mengandung nasihat dan rekomendasi finansial, pajak investasi atau trading, catatan harga trading kami, penawaran, permintaan, transaksi dalam instrumen finansial apa pun atau promo finansial untuk Anda yang tidak diminta.
Konten pihak ketiga apa pun, serta konten yang disiapkan oleh XM, seperti opini, berita, riset, analisis, harga, informasi lain atau link ke situs pihak ketiga yang tersedia "sebagaimana adanya", sebagai komentar pasar umum dan bukan menjadi nasihat investasi. Sejauh konten apa pun ditafsirkan sebagai penelitian investasi, Anda harus memperhatikan dan menerima bahwa konten tersebut tidak dimaksudkan dan belum disiapkan sesuai dengan persyaratan hukum yang dirancang untuk mempromosikan kemandirian riset investasi dan dengan demikian akan dianggap sebagai komunikasi pemasaran di bawah hukum dan peraturan yang relevan. Mohon dipastikan bahwa Anda telah membaca dan memahami Notifikasi pada Riset Investasi Non-Independen dan Peringatan Risiko kami mengenai informasi di atas, yang dapat diakses disini.
