Mexican tycoon Slim's America Movil to keep pushing 5G expansion in 2025
Recasts on company's 5G focus, updates share move
By Aida Pelaez-Fernandez
MEXICO CITY, Oct 16 (Reuters) -Mexican telecommunications giant America Movil will prioritize its plan to expand 5G wireless cellular technology next year across the markets where in operates, especially in Latin America, the company's top executive said on Wednesday.
Controlled by the family of Mexican billionaire Carlos Slim, the company announced in April that 5G expansion was one of the main goals for its $7 billion capital expenditure budget forecast for this year.
So-called 5G networks refer to the fifth generation of wireless cellular technology that allows higher data upload and download speeds, along with more stable connections.
Discussing 5G expansion on a third quarter earnings call, America Movil CEO Daniel Hajj emphasized that the ongoing adoption of the technology "will continue the same way for 2025."
He singled out 5G expansion across Mexico and elsewhere in Latin America.
CFO Daniel Garcia, meanwhile, noted that additional financing in some markets is being considered, pointing to Peru, Colombia and Brazil, which will involve refinancing current debt. Existing debt levels will be maintained, he added.
The executive comments follow the company's third-quarter performance in Mexico, its main market, which came in below expectations.
In a research note, JPMorgan analysts pointed to America Movil's strong performance in Brazil and Colombia.
Hajj said the company sees a "very positive trend" with more customers in Brazil who were formerly prepaid subscribers switching to contracts that require regular payments.
America Movil is also exploring a possible tie-up with tycoon Elon Musk's SpaceX to expand collaboration between the space technology company and the Mexican telecommunications firm. The potential deal would allow SpaceX to connect to America Movil's main mobile services network, its executives said.
America Movil shares were up more than 3% after the earning's call, extending gains after it reported on Tuesday that it had more than tripled its quarterly profit.
Reporting by Aida Pelaez-Fernandez; Editing by Kylie Madry, David Alire Garcia and Alistair Bell
Berita Terbaru
Pengungkapan: Entitas XM Group menyediakan layanan khusus eksekusi dan akses ke Fasilitas Trading Online kami, yang memungkinkan Anda untuk melihat dan/atau menggunakan konten yang tersedia pada atau melalui situs, yang tidak untuk mengubah atau memperluas, serta tidak mengubah atau memperluas hal tersebut. Akses dan penggunaan ini selalu sesuai dengan: (i) Syarat dan Ketentuan; (ii) Peringatan Risiko; dan (iii) Pengungkapan Penuh. Oleh karena itu, konten disediakan hanya sebagai informasi umum. Anda juga harus ketahui bahwa konten Fasilitas Trading Online kami bukan sebagai ajakan atau tawaran untuk untuk melakukan transaksi apa pun di pasar finansial. Trading di pasar finansial mana pun melibatkan tingkat risiko yang signifikan pada modal Anda.
Semua materi yang diterbitkan di Fasilitas Trading Online kami hanya untuk tujuan edukasi/informasi dan tidak boleh mengandung nasihat dan rekomendasi finansial, pajak investasi atau trading, catatan harga trading kami, penawaran, permintaan, transaksi dalam instrumen finansial apa pun atau promo finansial untuk Anda yang tidak diminta.
Konten pihak ketiga apa pun, serta konten yang disiapkan oleh XM, seperti opini, berita, riset, analisis, harga, informasi lain atau link ke situs pihak ketiga yang tersedia "sebagaimana adanya", sebagai komentar pasar umum dan bukan menjadi nasihat investasi. Sejauh konten apa pun ditafsirkan sebagai penelitian investasi, Anda harus memperhatikan dan menerima bahwa konten tersebut tidak dimaksudkan dan belum disiapkan sesuai dengan persyaratan hukum yang dirancang untuk mempromosikan kemandirian riset investasi dan dengan demikian akan dianggap sebagai komunikasi pemasaran di bawah hukum dan peraturan yang relevan. Mohon dipastikan bahwa Anda telah membaca dan memahami Notifikasi pada Riset Investasi Non-Independen dan Peringatan Risiko kami mengenai informasi di atas, yang dapat diakses disini.
