Boeing shares rise as planemaker makes new wage offer to end strike
Updates share movement in paragraph 1
Nov 1 (Reuters) -Boeing BA.N rose 2% in early tradingon Friday after the U.S. planemaker bumped up its wage hike offer to about 33,000 striking workers, its latest effort to end a damaging strike after two earlier attempts were rebuffed by employees.
The workers will on Monday vote on the proposal that boosts wage hike to 38% over four years from a 35% increase earlier and offers an improved $12,000 ratification bonus, but does not meet their key demand of a return to a defined-benefit pension.
Workers have the option of putting a lump sum of $5,000 from the bonus into their 401(k) retirement account or take cash.
That option coupled with the possibility that workers could see 20% of their salary go into their retirement account, may sway pension hardliners, Jefferies analyst Sheila Kahyaoglu wrote in a note.
Workers have so far lost $10,400 in wages on average, eclipsing the average first year pay rise under the offer, Kahyaoglu said, adding that recent capital increase puts Boeing in a stronger negotiating position.
However, it is not clear which way workers will vote as the new proposal has evoked mixed reactions. The Machinists union has endorsed Boeing's latest offer, saying it has extracted everything it could, while warning that future offers maybe regressive.
The labor action has prompted Wall Street analysts to scan Reddit posts and social media reactions to gauge workers' sentiment after employees defied predictions on previous contracts votes.
The seven-week strike has halted production of Boeing's best-selling 737 MAX jets as well as its 767 and 777 widebodies, leading to a $6 billion loss in the third quarter and complicating CEO Kelly Ortberg's turnaround efforts.
Boeing shares have fallen 8.3% since the strike began in September.
Reporting by Abhijith Ganapavaram in Bengaluru; Editing by Arun Koyyur
Aset Terkait
Berita Terbaru
Pengungkapan: Entitas XM Group menyediakan layanan khusus eksekusi dan akses ke Fasilitas Trading Online kami, yang memungkinkan Anda untuk melihat dan/atau menggunakan konten yang tersedia pada atau melalui situs, yang tidak untuk mengubah atau memperluas, serta tidak mengubah atau memperluas hal tersebut. Akses dan penggunaan ini selalu sesuai dengan: (i) Syarat dan Ketentuan; (ii) Peringatan Risiko; dan (iii) Pengungkapan Penuh. Oleh karena itu, konten disediakan hanya sebagai informasi umum. Anda juga harus ketahui bahwa konten Fasilitas Trading Online kami bukan sebagai ajakan atau tawaran untuk untuk melakukan transaksi apa pun di pasar finansial. Trading di pasar finansial mana pun melibatkan tingkat risiko yang signifikan pada modal Anda.
Semua materi yang diterbitkan di Fasilitas Trading Online kami hanya untuk tujuan edukasi/informasi dan tidak boleh mengandung nasihat dan rekomendasi finansial, pajak investasi atau trading, catatan harga trading kami, penawaran, permintaan, transaksi dalam instrumen finansial apa pun atau promo finansial untuk Anda yang tidak diminta.
Konten pihak ketiga apa pun, serta konten yang disiapkan oleh XM, seperti opini, berita, riset, analisis, harga, informasi lain atau link ke situs pihak ketiga yang tersedia "sebagaimana adanya", sebagai komentar pasar umum dan bukan menjadi nasihat investasi. Sejauh konten apa pun ditafsirkan sebagai penelitian investasi, Anda harus memperhatikan dan menerima bahwa konten tersebut tidak dimaksudkan dan belum disiapkan sesuai dengan persyaratan hukum yang dirancang untuk mempromosikan kemandirian riset investasi dan dengan demikian akan dianggap sebagai komunikasi pemasaran di bawah hukum dan peraturan yang relevan. Mohon dipastikan bahwa Anda telah membaca dan memahami Notifikasi pada Riset Investasi Non-Independen dan Peringatan Risiko kami mengenai informasi di atas, yang dapat diakses disini.
