Dell shares rise as AI server demand boosts results, forecasts
Updates shares
Aug 30 (Reuters) -Shares of Dell Technologies DELL.N rose 4% on Friday, after robust demand for its artificial intelligence-powered servers prompted the company to raise its full-year earnings and revenue forecasts.
Dell, which supplies servers and related infrastructure to enterprises, bolstered its AI push through a partnership with chip giant Nvidia NVDA.O earlier this year. With Nvidia's tech stack, Dell is attracting mid-sized customers to upgrade their servers with AI capabilities.
"Dell's beat was entirely due to AI servers, with storage and PC revenues both coming in below consensus," Bernstein analysts wrote in a note.
They said 80% to 90% of the company's server customers appear to be tier 2 cloud services providers and new deal opportunities appear to be competitive bids against Super Micro Computer SMCI.O.
Revenue from Dell's infrastructure solution group, which includes sale of servers, rose 38% over the year earlier in the second quarter. Demand for AI-optimized servers, including the flagship PowerEdge XE9680, rose 23% sequentially to $3.2 billion, the company said on Thursday.
Its AI pipeline now appears to be $11 billion to $13 billion, up from an estimated $8 billion to $10 billion in the first quarter, according to Bernstein.
Overall, Dell earned $1.89 per share on an adjusted basis and posted revenue of $25.03 billion, both exceeding LSEG estimates.
At least three brokerages raised their price targets after the results. The stock has a median target price of $155, with 19 of the 22 analysts rating it "buy" or higher, according to LSEG data.
At $115, Dell shares are down 36% since their all-time high in May.
Reporting by Yuvraj Malik in Bengaluru; Editing by Shilpi Majumdar
Aset Terkait
Berita Terbaru
Pengungkapan: Entitas XM Group menyediakan layanan khusus eksekusi dan akses ke Fasilitas Trading Online kami, yang memungkinkan Anda untuk melihat dan/atau menggunakan konten yang tersedia pada atau melalui situs, yang tidak untuk mengubah atau memperluas, serta tidak mengubah atau memperluas hal tersebut. Akses dan penggunaan ini selalu sesuai dengan: (i) Syarat dan Ketentuan; (ii) Peringatan Risiko; dan (iii) Pengungkapan Penuh. Oleh karena itu, konten disediakan hanya sebagai informasi umum. Anda juga harus ketahui bahwa konten Fasilitas Trading Online kami bukan sebagai ajakan atau tawaran untuk untuk melakukan transaksi apa pun di pasar finansial. Trading di pasar finansial mana pun melibatkan tingkat risiko yang signifikan pada modal Anda.
Semua materi yang diterbitkan di Fasilitas Trading Online kami hanya untuk tujuan edukasi/informasi dan tidak boleh mengandung nasihat dan rekomendasi finansial, pajak investasi atau trading, catatan harga trading kami, penawaran, permintaan, transaksi dalam instrumen finansial apa pun atau promo finansial untuk Anda yang tidak diminta.
Konten pihak ketiga apa pun, serta konten yang disiapkan oleh XM, seperti opini, berita, riset, analisis, harga, informasi lain atau link ke situs pihak ketiga yang tersedia "sebagaimana adanya", sebagai komentar pasar umum dan bukan menjadi nasihat investasi. Sejauh konten apa pun ditafsirkan sebagai penelitian investasi, Anda harus memperhatikan dan menerima bahwa konten tersebut tidak dimaksudkan dan belum disiapkan sesuai dengan persyaratan hukum yang dirancang untuk mempromosikan kemandirian riset investasi dan dengan demikian akan dianggap sebagai komunikasi pemasaran di bawah hukum dan peraturan yang relevan. Mohon dipastikan bahwa Anda telah membaca dan memahami Notifikasi pada Riset Investasi Non-Independen dan Peringatan Risiko kami mengenai informasi di atas, yang dapat diakses disini.
