Don't be a sheep following the Trump-betting flock
Dow off ~0.5%, S&P 500 dips, Nasdaq edges red
Industrials weakest S&P sector; Staples lead gainers
Euro STOXX 600 index down ~0.3%
Dollar ~flat; gold rises; crude up >1.5%; bitcoin off ~0.6%
U.S. 10-Year Treasury yield edges up to ~4.19%
Welcome to the home for real-time coverage of markets brought to you by Reuters reporters. You can share your thoughts with us at markets.research@thomsonreuters.com
DON'T BE A SHEEP FOLLOWING THE TRUMP-BETTING FLOCK
As the U.S. election heat picks up, prediction markets have ramped up their odds of a Donald Trump-Republican victory, which might not paint the most accurate picture of who would finally hold the reins.
"The wisdom of the crowd often beats experts in forecasting accuracy. Still, the crowd needs to be composed of diverse individuals making independent forecasts, but prediction markets may fail to satisfy these conditions," Scotiabank analysts said.
The bank's data reflect a wide margin in current forecasts between expert models and prediction markets.
CASE | BETTING MARKETS ODDS | EXPERT MODELS ODDS |
U.S. Presidency | 59% | 51% |
U.S. House | 50% | 53% |
U.S. Senate | 82% | 72% |
The analysts note that the odds of a Trump win placed by the expert models, which are only at the margin, serve as a better gauge than the prediction markets' bets.
In fact, such bettors might often be influenced by prior bets, which reduces their independence especially in a tight race such as the upcoming one.
Scotiabank's aggregated forecasted results from several expert models reflect a slight Trump advantage, as Vice-President Kamala Harris' poll lead has shrunk especially in the key states of Pennsylvania, Michigan, North Carolina, Wisconsin, Georgia, Arizona, and Nevada.
Meanwhile, a new Reuters/Ipsos poll found Harris held a marginal 46% to 43% lead over Trump.
As financial markets move in tandem with these prediction market bets, as seen with the ongoing charge in Trump trades like the U.S. dollar =USD and bitcoin BTC=, some have flagged risks to such trade setups if the election outcome surprises.
(Ankika Biswas)
*****
FOR TUESDAY'S EARLIER LIVE MARKETS POSTS:
WALL STREET UNDER PRESSURE AS RATES UPTREND WEIGHS CLICK HERE
BENCHMARK TREASURY YIELD: CAN THE CLIMB CLEAR THE CLOUD? - CLICK HERE
CAUTION! S&P POSITIONING HAS BECOME 'STRETCHED' - CLICK HERE
BETTING ON M&A? HERE'S WHAT TO OWN - CLICK HERE
WEAK START FOR STOXX, TECH CAPS FURTHER LOSSES - CLICK HERE
EUROPEAN BEFORE THE BELL: UNCERTAINTY OFFSETS POSITIVE EARNINGS - CLICK HERE
BONDS AND GOLD BEGIN COUNTDOWN TO US ELECTION DAY - CLICK HERE
Aset Terkait
Berita Terbaru
Pengungkapan: Entitas XM Group menyediakan layanan khusus eksekusi dan akses ke Fasilitas Trading Online kami, yang memungkinkan Anda untuk melihat dan/atau menggunakan konten yang tersedia pada atau melalui situs, yang tidak untuk mengubah atau memperluas, serta tidak mengubah atau memperluas hal tersebut. Akses dan penggunaan ini selalu sesuai dengan: (i) Syarat dan Ketentuan; (ii) Peringatan Risiko; dan (iii) Pengungkapan Penuh. Oleh karena itu, konten disediakan hanya sebagai informasi umum. Anda juga harus ketahui bahwa konten Fasilitas Trading Online kami bukan sebagai ajakan atau tawaran untuk untuk melakukan transaksi apa pun di pasar finansial. Trading di pasar finansial mana pun melibatkan tingkat risiko yang signifikan pada modal Anda.
Semua materi yang diterbitkan di Fasilitas Trading Online kami hanya untuk tujuan edukasi/informasi dan tidak boleh mengandung nasihat dan rekomendasi finansial, pajak investasi atau trading, catatan harga trading kami, penawaran, permintaan, transaksi dalam instrumen finansial apa pun atau promo finansial untuk Anda yang tidak diminta.
Konten pihak ketiga apa pun, serta konten yang disiapkan oleh XM, seperti opini, berita, riset, analisis, harga, informasi lain atau link ke situs pihak ketiga yang tersedia "sebagaimana adanya", sebagai komentar pasar umum dan bukan menjadi nasihat investasi. Sejauh konten apa pun ditafsirkan sebagai penelitian investasi, Anda harus memperhatikan dan menerima bahwa konten tersebut tidak dimaksudkan dan belum disiapkan sesuai dengan persyaratan hukum yang dirancang untuk mempromosikan kemandirian riset investasi dan dengan demikian akan dianggap sebagai komunikasi pemasaran di bawah hukum dan peraturan yang relevan. Mohon dipastikan bahwa Anda telah membaca dan memahami Notifikasi pada Riset Investasi Non-Independen dan Peringatan Risiko kami mengenai informasi di atas, yang dapat diakses disini.
