Fed will cut rates further in December and in 2025, UBS says
Dow up ~0.6%, S&P 500 modestly green, Nasdaq ~flat
S&P 500 index crosses above 6K for first time
Utilities lead S&P sector gainers; Materials weakest group
Dollar, bitcoin rally; gold lower; crude down ~2.5%
U.S. 10-Year Treasury yield falls to ~4.30%
Welcome to the home for real-time coverage of markets brought to you by Reuters reporters. You can share your thoughts with us at markets.research@thomsonreuters.com
FED WILL CUT RATES FURTHER IN DECEMBER AND IN 2025, UBS SAYS
The U.S. Federal Reserve will likely cut rates further at its December meeting and will continue its monetary policy easing cycle throughout next year in line with market expectations, according to UBS global wealth team led by Solita Marcelli.
The Fed on Thursday cut interest rates by 25 basis points, lowering its policy rate to 4.50%-4.75% range, amid a slowdown in inflation. The decision came a day after Donald Trump won the U.S presidential election.
The yield on the benchmark U.S. 10-year note US10YT=RR fell 2.7 basis points to 4.316%. A closely watched part of the U.S. Treasury yield curve measuring the gap between yields on two- and 10-year Treasury notes US2US10=RR, seen as an indicator of economic expectations, was at a positive 6.8 basis points.
UBS expects the Fed will continue lowering rates toward a neutral policy stance and in-line with the global easing cycle from other central banks despite initial post-election market reaction suggesting slower pace of future cuts because of potential changes to trade, migration and fiscal policy with the new administration. The bank sees 25 basis point cut in December and 100 basis points of cuts in 2025.
"We recommend investors shift excess cash into quality fixed income, especially as the recent increase in yields offers an opportunity to lock in attractive levels," UBS said. "Investors can also consider diversified fixed income strategies as a way of enhancing portfolio income."
(Chibuike Oguh)
*****
FOR FRIDAY'S EARLIER LIVE MARKETS POSTS:
INDIVIDUAL INVESTORS GAUGE THE PACE OF INFLATION - AAII - CLICK HERE
CARSON GROUP THINKS THE SETUP CAN STOKE YEAR-END STRENGTH - CLICK HERE
CONSUMER CORNER: UMICH, OUTSTANDING CONSUMER CREDIT - CLICK HERE
U.S. INDEXES MIXED EARLY FRIDAY, BUT POISED FOR BIG WEEKLY GAINS - CLICK HERE
BENCHMARK TREASURY YIELD: 7-WEEK WIN STREAK IN JEOPARDY - CLICK HERE
IS FED INDEPENDENCE UNDER THREAT? PROBABLY NOT... - CLICK HERE
WHAT DOES TRUMP 2.0 MEAN FOR BIG TECH? - CLICK HERE
CITI FX STRATEGISTS SHORT THE EURO - CLICK HERE
ALL HOPE IS NOT LOST FOR EMERGING MARKET INVESTORS, SAYS UBS - CLICK HERE
STOXX 600 STEADY, SET FOR WEEKLY LOSS - CLICK HERE
EUROPE BEFORE THE BELL: FUTURES CAUTIOUSLY HIGHER - CLICK HERE
STOCKS AT RECORD PEAKS ON STIMULUS HOPES - CLICK HERE
Aset Terkait
Berita Terbaru
Pengungkapan: Entitas XM Group menyediakan layanan khusus eksekusi dan akses ke Fasilitas Trading Online kami, yang memungkinkan Anda untuk melihat dan/atau menggunakan konten yang tersedia pada atau melalui situs, yang tidak untuk mengubah atau memperluas, serta tidak mengubah atau memperluas hal tersebut. Akses dan penggunaan ini selalu sesuai dengan: (i) Syarat dan Ketentuan; (ii) Peringatan Risiko; dan (iii) Pengungkapan Penuh. Oleh karena itu, konten disediakan hanya sebagai informasi umum. Anda juga harus ketahui bahwa konten Fasilitas Trading Online kami bukan sebagai ajakan atau tawaran untuk untuk melakukan transaksi apa pun di pasar finansial. Trading di pasar finansial mana pun melibatkan tingkat risiko yang signifikan pada modal Anda.
Semua materi yang diterbitkan di Fasilitas Trading Online kami hanya untuk tujuan edukasi/informasi dan tidak boleh mengandung nasihat dan rekomendasi finansial, pajak investasi atau trading, catatan harga trading kami, penawaran, permintaan, transaksi dalam instrumen finansial apa pun atau promo finansial untuk Anda yang tidak diminta.
Konten pihak ketiga apa pun, serta konten yang disiapkan oleh XM, seperti opini, berita, riset, analisis, harga, informasi lain atau link ke situs pihak ketiga yang tersedia "sebagaimana adanya", sebagai komentar pasar umum dan bukan menjadi nasihat investasi. Sejauh konten apa pun ditafsirkan sebagai penelitian investasi, Anda harus memperhatikan dan menerima bahwa konten tersebut tidak dimaksudkan dan belum disiapkan sesuai dengan persyaratan hukum yang dirancang untuk mempromosikan kemandirian riset investasi dan dengan demikian akan dianggap sebagai komunikasi pemasaran di bawah hukum dan peraturan yang relevan. Mohon dipastikan bahwa Anda telah membaca dan memahami Notifikasi pada Riset Investasi Non-Independen dan Peringatan Risiko kami mengenai informasi di atas, yang dapat diakses disini.
